Analiza cen akcji Netflix: prawdopodobny krótkoterminowy odwrót do 1 060 USD

Cena akcji Netflix wzrosła w tym miesiącu do rekordowego poziomu 1 259 USD, co czyni go jedną z najlepiej radzących sobie firm technologicznych. Podskoczył o ponad 670% od najniższego punktu w 2022 roku, zwiększając jego kapitalizację rynkową do ponad 515 miliardów dolarów. Przyjrzyjmy się, dlaczego akcje NFLX wzrosły i czego się spodziewać.

Dlaczego cena akcji Netflix poszybowała w górę

Cena akcji Netflixa wzrosła w tym roku o 36%, co czyni go jedną z najlepiej radzących sobie firm w rankingu Magnificent 7.

Wynik ten nastąpił wraz z przyspieszeniem rozwoju firmy. Jej roczne przychody wzrosły z 24,9 mld USD w 2020 r. do 40 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).

Netflix również kontynuuje dodawanie użytkowników do swojej platformy. W ostatnim kwartale miał ponad 301,6 miliona aktywnych abonentów, co stanowi duży wzrost z 232,5 miliona w tym samym okresie w 2023 roku.

Firma wygrała również bitwę z rosnącą konkurencją ze strony firm takich jak Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO i Apple TV+. Wszystkie te firmy miały trudności z dodaniem większej liczby klientów do swojej platformy.

Najnowsze wyniki pokazują, że biznes Netflix nadal dobrze sobie radził w ostatnim kwartale. Jej przychody wzrosły do 10,5 mld USD w ostatnim kwartale, co oznacza wzrost o 12,5% w porównaniu z tym samym okresem (9,3 mld USD).

Zysk operacyjny firmy wzrósł w pierwszym kwartale do 3,34 mld USD z 2,633 mld USD w tym samym okresie ubiegłego roku. Jej zysk netto nadal rósł, osiągając najwyższy poziom 2,8 miliarda dolarów.

Wzrost ten nastąpił, gdy firma zrezygnowała z niektórych popularnych serii, takich jak Adolescence, Bank in Action i Counterattack.

Analitycy przewidują , że wzrost spółki będzie kontynuowany w nadchodzących miesiącach. Średnio szacuje się, że przychody Netflixa wzrosną w drugim kwartale o 15,4% do 11 mld USD. Szacunki te są wyższe niż prognozy firmy na poziomie 11 miliardów dolarów.

Oczekuje się, że roczne przychody Netflix wyniosą 44,4 miliarda dolarów, a w przyszłym roku 49,82 miliarda dolarów. Firma okazała się również ocalała z wojny handlowej.

Obawy związane z wyceną NFLX

Kluczowym zmartwieniem, które ma wiele osób, jest to, że cena akcji Netflix stała się mocno przewartościowana. Wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi 47, czyli jest wyższy niż mediana szacunków na poziomie 18,6. Mnożnik ten jest również wyższy niż średnia pięcioletnia wynosząca 43.

Mnożnik forward EV do EBITDA wynoszący 39 jest wyższy niż mediana szacunków wynosząca 17. Te wskaźniki wyceny oznaczają, że spółka jest mocno przewartościowana, ponieważ jej wskaźniki P/E są znacznie wyższe niż w przypadku innych firm z Magnificent 7. To wyjaśnia, dlaczego obecna cena akcji Netflix jest wyższa niż średnia szacunków analityków.

Jednak normalne jest, że rozwijające się firmy z dużym udziałem w rynku dostrzegają wyższe wskaźniki wyceny. Dobrym przykładem są firmy takie jak Visa i Mastercard, które są wiecznie przewartościowane.

Czytaj więcej: JPMorgan obniża rating Netflixa, powołując się na zrównoważony stosunek ryzyka do zysku po rajdzie; akcje spadają

Analiza cen akcji Netflix

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji NFLX w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnej hossie. Ostatnio przesunął się powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 1 061 USD, który osiągnął najwyższy poziom 18 lutego.

Cena akcji utrzymuje się powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest znakiem, że byki mają kontrolę.

Wskaźnik MACD kontynuuje wzrost i zbliża się do kluczowego punktu na poziomie 100. Również wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się powyżej poziomu wykupienia wynoszącego 68.

Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której cena akcji Netflixa cofnie się i ponownie przetestuje kluczowe wsparcie na poziomie 1 060 USD. Ta akcja cenowa jest znana jako break-and-retest i jest jednym z najpopularniejszych znaków kontynuacji.