Formacja indeksu Nikkei 225 wskazuje na krach wraz ze wzrostem inflacji w Japonii

Indeks Nikkei 225 pozostał w piątek w wąskim przedziale po tym, jak Japonia podała dobre dane o inflacji konsumenckiej. Indeks, który śledzi największe japońskie spółki, był w piątek notowany na poziomie 38 445 jenów, kilka punktów poniżej maksimum z tego tygodnia wynoszącego 38 885 jenów i o 25% więcej od najniższego poziomu w kwietniu.

Inflacja w Japonii skacze, komplikując ścieżkę BoJ

Indeks Nikkei 225 zachwiał się po tym, jak japońska agencja statystyczna opublikowała dobre dane o inflacji konsumenckiej. Raport ten ujawnił, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 3,6% w kwietniu do 3,5% w maju. W ujęciu miesięcznym wzrosła ona z 0,1 proc. do 0,3 proc.

Inflacja bazowa, z wyłączeniem bardzo zmiennych produktów spożywczych i energetycznych, wzrosła z 3,5 proc. w kwietniu do najwyższego od dwóch lat poziomu 3,7 proc.

Dane te pojawiły się kilka dni po tym, jak Bank Japonii (BoJ) utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie 0,50%. Protokół opublikowany dzisiaj, 20 czerwca, pokazał, że niektórzy decydenci preferowali podwyżki stóp, podczas gdy inni widzieli potrzebę wstrzymania tych stóp na jakiś czas z powodu ceł Donalda Trumpa.

Protokół ujawnił również, że urzędnicy obniżyli swoje szacunki PKB z powodu tych ceł, które wpłynęły na ważny sektor motoryzacyjny. Sektor zmaga się również z szybko rozwijającym się przemysłem chińskim, w którym firmy takie jak BYD i Li Auto pracują na pełnych obrotach.

Indeks Nikkei 225 zachwiał się z powodu niepewności banku centralnego. Idealnie byłoby, gdyby znak, że bank obniży stopy procentowe, był korzystny dla indeksu blue chipów i vice versa.

Rentowności japońskich obligacji spadły po najnowszych danych o inflacji. Rentowność 10-letnich obligacji spadła do 1,418%, z najwyższego w tym miesiącu poziomu 1,588%. Podobnie rentowność pięcioletnich obligacji spadła do 0,947% z 1,06% na początku tego miesiąca.

Jen japoński również pozostał w dużej mierze niezmieniony na poziomie 145,3%, w porównaniu z najniższym poziomem od początku roku wynoszącym 139,95%.

Kryzys na Bliskim Wschodzie trwa

Indeks Nikkei 225 również się zachwiał, ponieważ rynki obserwowały trwający kryzys na Bliskim Wschodzie. Iran i Izrael kontynuowały ataki rakietowe na siebie nawzajem, a irański atak trafił w izraelski szpital.

Najbardziej zauważalnym wydarzeniem jest to, że Donald Trump dał obu stronom czas na prowadzenie działań dyplomatycznych przed interwencją. Analitycy uważają, że Trump ostatecznie zdecyduje się na przeprowadzenie ataków rakietowych wymierzonych w irański program nuklearny w nadchodzących tygodniach.

Innym ryzykiem jest to, że Izrael zasygnalizował, że weźmie na cel ajatollaha Alego Chameneiego, najwyższego przywódcę kraju. Takie posunięcie prawdopodobnie spowoduje eskalację kryzysu, wpływając na światowe indeksy giełdowe, takie jak Nikkei 225.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei 225 osiągnął najniższy poziom 30 800 jenów w kwietniu, a następnie odbił się do najwyższego poziomu 38 880 jenów w tym tygodniu. Pozostał powyżej 50-dniowej i 25-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Indeks znajduje się również nieco powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 38 253 jenów, najwyższego punktu z 26 marca. Jednak utworzył on również formację klina zwyżkującego, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD utworzyły niedźwiedzią dywergencję.

W związku z tym, indeks prawdopodobnie będzie miał niedźwiedzie załamanie w nadchodzących dniach, teraz, gdy obie linie zbliżają się do konfluencji. Ta konfluencja może spowodować, że w nadchodzących tygodniach spadnie do 37 000 jenów.