Oto dlaczego cena akcji CrowdStrike osiągnęła ATH rok po jego wyłączeniu

Cena akcji CrowdStrike wzrosła do rekordowego poziomu, rok po tym, jak błąd firmy spowodował poważną awarię, która dotknęła największe firmy na całym świecie. CRWD wzrósł we wtorek do 491 USD, co oznacza wzrost o ponad 145% od najniższego punktu w 2024 roku.

CrowdStrike rośnie rok po awarii

CrowStrike, jedna z czołowych firm w branży cyberbezpieczeństwa, znalazła się w centrum uwagi 19 lipca ubiegłego roku po tym, jak błąd spowodował poważną awarię , która dotknęła takie firmy jak Delta Air Lines, American, KLM, Sky News i Starbucks.

Cena akcji CRWD spadła po awarii, ponieważ inwestorzy przewidywali, że straci ona klientów, a jej wzrost spowolni. Jak pisaliśmy wówczas, biznes firmy nie poniósłby znacznych strat, ponieważ wszystkie firmy programistyczne często przechodzą przez takie przestoje.

Działalność CrowdStrike nadal ma się dobrze, a jej roczne przychody wzrosły z ponad 844 mln USD w 2021 r. do 4,136 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Firma rozwija się dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na rozwiązania bezpieczeństwa oparte na sztucznej inteligencji (AI), które szacuje się, że do 2029 r. ich łączna wartość rynku docelowego (TAM) wyniesie 250 miliardów dolarów.

Najnowsze wyniki pokazały, że w ostatnim kwartale firma kontynuowała wzrost. Końcowe roczne przychody cykliczne (ARR) wzrosły w ostatnim kwartale do ponad 4,43 mld USD, zwiększając przychody kwartalne do 1,1 mld USD.

CrowdStrike koncentruje się teraz na rentowności i wzroście. Zysk operacyjny w ostatnim kwartale wyniósł 201 mln USD, a wolne przepływy pieniężne 279 mln USD. Ma nadzieję, że w czwartym kwartale tego roku uda mu się osiągnąć rentowność na poziomie GAAP.

Czytaj więcej: Akcje CrowdStrike toną, ponieważ prognozy rozczarowują, a wpływ przestojów IT utrzymuje się

Kontynuacja wzrostu

Analitycy z Wall Street uważają, że biznes CrowdStrike będzie nadal dobrze prosperował w tym roku. Średnio szacuje się, że przychody wzrosną w bieżącym kwartale o 19,3% do 1,15 mld USD. Szacunki te są nieco niższe niż górna granica szacunków kierownictwa.

Średnie przychody szacunkowe 50 analityków z Wall Street mówią, że roczne przychody wzrosną w tym roku o 21% do 4,76 miliarda dolarów. Następnie wzrośnie o 21,8% w 2025 roku do ponad 5,8 miliarda dolarów.

Dalsze dane pokazują, że zysk na akcję (EPS) CrowdStrike wyniesie w tym roku 3,53 USD, w porównaniu z 3,93 USD w zeszłym roku. Wzrost ten przesunie się następnie do 4,73 USD w przyszłym roku.

Kluczowym problemem wśród analityków jest to, czy wycena rynkowa CrowdStrike na poziomie 118 miliardów dolarów może być uzasadniona. Ten wskaźnik wyceny daje jej wskaźnik P/E non-GAAP na poziomie 135, wyższy niż w przypadku większości spółek.

Najlepszym podejściem do wyceny firmy SaaS jest reguła 40, która koncentruje się na wzroście i marżach. W tym przypadku spółka ma przyszły wzrost przychodów o 21% i marżę zysku netto na poziomie minus 4,17%.

Daje to wskaźnik reguły 40 wynoszący 16,1%. Korzystając z marży FCF, firma ma wskaźnik reguły 40 wynoszący 52%.

Prognoza ceny akcji CrowdStrike

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji CRWD wzrosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy, osiągając w tym tygodniu szczyt na poziomie 491 USD. Akcje przesunęły się powyżej ważnego wsparcia na poziomie 456 USD, najwyższego punktu z 18 lutego. Unieważnił on punkt podwójnego szczytu, popularny niedźwiedzi pogląd.

Wskaźnik MACD pozostał powyżej punktu neutralnego, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się powyżej 50.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ byki celują w kluczowy poziom oporu na poziomie 500 USD.  Ruch poniżej wsparcia na poziomie 456 USD zostanie unieważniony, jeśli spadnie poniżej wsparcia na poziomie 456 USD.