Snap stock: 3 powody, dla których wygląda teraz lepiej niż świąteczna uczta

Snap Inc (NYSE: SNAP), spółka macierzysta Snapchata, przetrwała brutalny spadek od szczytu w 2021 roku, a jej akcje spadły o prawie 90% w stosunku do rekordowego poziomu.

Ale pod gruzami leży firma zajmująca się mediami społecznościowymi, która po cichu odbudowuje swój silnik wzrostu – a inwestorzy mogą chcieć zwrócić na to uwagę.

Od najnowocześniejszej technologii reklamowej po szybko rosnące zaangażowanie użytkowników i najniższą wycenę, akcje Snap zaczynają wyglądać jak prezent, który warto rozpakować.

Ad-tech i sztuczna inteligencja: dwa główne czynniki sprzyjające akcjom Snap

Podstawowa działalność Snapa, reklama cyfrowa, została mocno dotknięta zmianami prywatności wprowadzonymi przez Apple Inc. w 2021 r., które zakłóciły śledzenie użytkowników i kierowanie reklam.

Ale Snap nie stał w miejscu. Odbudowała swoją infrastrukturę reklamową za pomocą uczenia maszynowego, a wyniki zaczynają być widoczne.

W I kwartale 2025 r. kampanie instalacji aplikacji na Snapchacie odnotowały wzrost konwersji z urządzeń Apple o 30% rok do roku, co sygnalizuje, że nowy silnik reklamowy zyskuje na popularności.

Firma wdrożyła również system automatycznego określania stawek, który pomaga reklamodawcom obniżyć koszt działania, jednocześnie zwiększając zwrot z wydatków na reklamę.

Pierwsi użytkownicy odnotowali podobno 16% wzrost zwrotów i 32% spadek kosztu działania.

Tymczasem sponsorowane przez Snap soczewki AI – reklamy w rzeczywistości rozszerzonej oparte na generatywnej sztucznej inteligencji – napędzają głębsze zaangażowanie i interakcję z marką.

Według Zacks Equity Research, te wciągające formaty mogą zwiększyć liczbę wyświetleń nawet o 45% w ciągu jednego dnia, dodając do listy powodów, dla których warto kupić akcje Snap na obecnych poziomach.

Dywersyfikacja przychodów pomoże akcjom SNAP w 2025 r.

Inwestorzy powinni zauważyć, że baza użytkowników Snapchata wygląda na daleką od nasycenia w 2025 roku.

Aplikacja społecznościowa osiągnęła w tym roku średnio 460 milionów DAU w pierwszym kwartale – rekordowy poziom – co bardzo pomogło w utrzymaniu zainteresowania reklamodawców SNAP.

Jednocześnie firma notowana na NYSE pozostaje w pełni zaangażowana w dywersyfikację swoich przychodów poza reklamami, dzięki inicjatywom takim jak Snapchat+, który może się obecnie pochwalić prawie 15 milionami subskrybentów i ma roczną stopę zwrotu wynoszącą 600 milionów dolarów.

Ponadto Snap Inc cieszy się popularnością dzięki chatbotowi "My AI" opartemu na modelach Gemini.

Wzrost liczby aktywnych użytkowników My AI o 55% rok do roku w pierwszym kwartale sugeruje, że inwestycje firmy w sztuczną inteligencję dobrze rezonują z użytkownikami.

Razem te innowacje mające na celu dywersyfikację poza tradycyjne przychody z reklam i zbudowanie bardziej odpornego modelu biznesowego mogą odblokować znaczny dalszy wzrost akcji SNAP w przyszłości.

Akcje Snap są notowane po przepysznej wycenie

Być może najbardziej przekonującym powodem, dla którego warto rozważyć załadowanie akcji Snap już teraz, jest ich wycena.

W szczytowym momencie w 2021 roku Snap był notowany przy niebotycznie wysokim wskaźniku ceny do sprzedaży (P/S) wynoszącym 40.

Dziś liczba ta spadła do zaledwie 2,5 – blisko najniższego poziomu w publicznej historii firmy.

I to pomimo 14% wzrostu przychodów i aż 137% wzrostu skorygowanej EBITDA w I kwartale.

Marże brutto Snapa pozostają na dobrym poziomie, a koszty operacyjne wzrosły w ostatnim kwartale zaledwie o 2%.

Podczas gdy firma nadal odnotowuje straty zgodne z GAAP, to jest narrSą im winni znaczne środki.

Dla inwestorów długoterminowych takie połączenie poprawiających się fundamentów i obniżonej wyceny może być rzadką okazją.