Prognoza Dow Jones na rok 2025 wraz ze wzrostem indeksu strachu i chciwości

Indeks Dow Jones przeszedł w silną hossę, ponieważ inwestorzy kupili spadek po kwietniowym krachu. W ciągu ostatnich trzech kolejnych dni skoczył w górę, osiągając szczyt na poziomie 44 095 USD, najwyższy poziom od 20 lutego. Jest to wzrost o ponad 20% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku.

Indeks strachu i chciwości rośnie

Pierwszym głównym powodem, dla którego indeks Dow Jones może nadal rosnąć, jest fakt, że indeks strachu i chciwości przesunął się do strefy chciwości. Najważniejsze subindeksy, takie jak siła cen akcji, szerokość cen akcji oraz opcje sprzedaży i kupna, przeniosły się do strefy ekstremalnej chciwości.

Bezpieczna przystań, dynamika rynku i indeksy popytu na obligacje śmieciowe skoczyły do strefy chciwości, podczas gdy zmienność rynku przesunęła się do poziomu neutralnego. Liczby te oznaczają, że indeks strachu i chciwości może nadal rosnąć i potencjalnie przesunąć się do strefy ekstremalnej chciwości.

Amerykańskie akcje i inne ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty, dobrze sobie radzą, gdy inwestorzy są chciwi.

Obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną

Innym kluczowym katalizatorem dla indeksu Dow Jones jest to, że Rezerwa Federalna może zacząć obniżać stopy procentowe jeszcze w tym roku, ponieważ cła Trumpa nie powodują gwałtownego wzrostu inflacji.

Analitycy Goldman Sachs spodziewają się, że bank zacznie obniżać stopy procentowe we wrześniu tego roku. Spodziewają się, że w tym roku trzykrotnie obniży stopy, a w 2026 r. kilkakrotnie.

Analitycy Morgan Stanley są bardziej gołębi, ponieważ spodziewają się, że bank obniży stopy procentowe 7 razy w 2026 roku. Spodziewają się również, że indeks dolara amerykańskiego spadnie do 90 USD. Inni analitycy z firm takich jak Citigroup i JPMorgan spodziewają się, że bank jeszcze bardziej obniży stopy procentowe.

Niektórzy urzędnicy Fed sugerowali również, czy cięcia nastąpią w najbliższym czasie. Na przykład Christopher Waller i Michele Bowman poparli cięcia na lipcowym spotkaniu. Jerome Powell i inni urzędnicy Fed zasugerowali wrześniowe cięcia.

Indeks Dow Jones radzi sobie dobrze, gdy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe.

Nasdaq 100 i S&P 500 wzrosły do rekordowych poziomów

Innym katalizatorem dla indeksu Dow Jones jest fakt, że niektóre czołowe amerykańskie indeksy, takie jak Nasdaq 100 i S&P 500, już wzrosły do swoich rekordowych poziomów.

Indeks S&P 500 wzrósł do 6 200 USD i unieważnił formację podwójnego szczytu. Podobnie, technologiczny indeks Nasdaq 100 skoczył do 22 700 USD i anulował formację podwójnego szczytu na poziomie 22 208 USD.

W związku z tym Dow Jones również będzie nadal rósł, ponieważ byki celują w formację podwójnego szczytu na poziomie 45 045 USD.

Istnieją inne katalizatory dla indeksu Dow Jones, w tym koniec wojen handlowych Donalda Trumpa i potencjalny pokój po zakończeniu wojny irańsko-izraelskiej.

Analiza techniczna indeksu Dow Jones

Wykres Dow Jones | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Dow Jones spadł do najniższego poziomu 36 615 USD w kwietniu, a następnie wzrósł do obecnego poziomu 44 095 USD. Przesunął się powyżej ważnego poziomu oporu na 43 108 USD, najwyższego punktu 11 czerwca.

Indeks utworzył ostatnio złoty wzór krzyża, gdy 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się. Od tego czasu utrzymuje się powyżej tych średnich.

Wskaźnik siły względnej (RSI) i inne oscylatory również nadal rosną. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której indeks będzie nadal rósł, ponieważ byki dążą do osiągnięcia rekordowego poziomu 45 045 USD, najwyższego punktu w historii. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski, potencjalnie do 46 000 USD.