Cena akcji Zalando zagrożona, gdy pojawia się krzyż śmierci i głowa w ramię

Cena akcji Zalando załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy i utworzyła formację głowy i ramion, wskazując na dalsze spadki. Akcje ZAL były notowane na poziomie 28,30 euro, co oznacza spadek o 30% w stosunku do najwyższego punktu w tym roku, co oznacza, że znajdują się na rynku niedźwiedzia.

Analiza techniczna kursu akcji Zalando

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Zalando znajdowała się w tym roku w trendzie spadkowym, co sprawiło, że stała się ona jednym z największych maruderów w indeksie DAX. Utworzył krzyż śmierci, ponieważ 50-dniowe i 200-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecięły się nawzajem.

Cena akcji Zalando również utworzyła formację głowy i ramion, co jest popularnym niedźwiedzim znakiem odwrócenia. Głowa kosztuje 39 €, podczas gdy dwa ramiona 35,8 €, a dekolt 28 €.

Ta formacja często prowadzi do silnego niedźwiedziego wybicia. Przesunął się również do poziomu 50% zniesienia Fibonacciego na poziomie 27,9 €. W związku z tym akcje prawdopodobnie będą miały silne niedźwiedzie załamanie w nadchodzących tygodniach. Jeśli tak się stanie, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której spadnie do psychologicznego punktu na poziomie 20 euro.

Trend spadkowy stanie się nieważny, jeśli akcje wzrosną powyżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego na poziomie 34,30 €.

Utrzymują się obawy o wzrost gospodarczy

Kurs akcji Zalando spadł, nawet po tym, jak spółka opublikowała dobre wyniki finansowe. Wartość towarów brutto (GMV) wzrosła w pierwszym kwartale o 6,5% do 3,5 mld euro, co przekłada się na wzrost przychodów o 7,9%. Kwartalne przychody wyniosły ponad 2,4 mld euro.

Wyniki pokazały również, że większość przychodów pochodziła z segmentu business-to-consumer, który osiągnął ponad 2,18 mld euro przychodów. Transakcje business-to-business przyniosły 240 mln euro, co oznacza wzrost o 25 mln euro rok do roku.

Co najważniejsze, Zalano zaczęło koncentrować się na rentowności, a jego kwartalny zysk EBIT i zysk netto wzrosły odpowiednio do 46,7 mln euro i 7,7 mln euro.

W ubiegłym kwartale poprawiły się również inne wskaźniki niefinansowe. Liczba aktywnych klientów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wzrosła do 52,4 mln z 49,2 mln rok wcześniej.

Wzrost ten zwiększył liczbę zamówień, która wzrosła do 58,5 mln z 55,2 mln w roku poprzednim.]

Zarząd przenosi swoją działalność do bardziej ekskluzywnego segmentu, starając się złagodzić konkurencję ze strony firm takich jak Shein i Temu. Osiąga to, dodając do swojej platformy luksusowe marki, takie jak Marc Jacobs.

W tym samym czasie zarząd podjął również działania mające na celu przejęcia. Przejęła ABOUT YOU, co ma wygenerować ponad 100 milionów euro rocznych synergii. Firma ABOUT YOU ma ponad 12 milionów klientów i sprzedaje ponad 4 000 marek.

Dlatego te pozytywne katalizatory są byczo korzystne dla akcji, co wyjaśnia, dlaczego analitycy Jefferies rozpoczęli je z rekomendacją kupna. Analitycy powoływali się na jego zdrowy wzrost i wzrost marży.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której cena akcji Zalando będzie nadal spadać w najbliższym czasie ze względu na dane techniczne, a następnie odbije się jeszcze w tym roku.