Prognoza cen akcji Netflix przed publikacją wyników: kupić czy sprzedać?

Cena akcji Netflixa spadła w tym miesiącu, ponieważ inwestorzy czekali na nadchodzące zyski. NFLX cofnął się w poniedziałek do najniższego poziomu 1 260 USD, w dół z najwyższego od początku roku poziomu 1 340 USD. Jak więc będą zachowywać się akcje po uważnie obserwowanych zyskach kwartalnych?

Netflix wygrał wyścig streamingowy

Cena akcji Netflixa poszybowała w tym roku w górę, stając się jednym z najlepiej radzących sobie graczy w Magnificent 7. Wynik ten miał miejsce, gdy firma wygrała wyścig streamingowy, a większość jej konkurentów stanęła przed poważnymi wyzwaniami.

Jej platforma dodała ponad 301 milionów subskrybentów z całego świata, a jej działalność stała się wysoce dochodowa.

Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że w ciągu ostatnich kilku lat firma odnotowała silny wzrost przychodów. Jego roczna wartość wzrosła z ponad 24,9 miliarda dolarów w 2019 roku do 39 miliardów dolarów w zeszłym roku.

Co najważniejsze, w ciągu ostatnich kilku lat firma nadal rosła swoją rentowność. Jej roczny zysk skoczył z 2,7 miliarda dolarów w 2020 roku do ponad 9,2 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).

Ten wzrost przychodów wynikał ze zwiększonej liczby użytkowników i wprowadzenia nowych metod monetyzacji jego treści. Na przykład stał się jednym z najszybciej rozwijających się reklamodawców w branży.

Czytaj więcej: Analiza cen akcji Netflix: prawdopodobny krótkoterminowy odwrót do 1 060 USD

Zyski NFLX przed nami

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla ceny akcji Netflixa będą jego zyski, które zostaną opublikowane w czwartek. Analitycy spodziewają się, że wyniki pokażą, że przychody wzrosły w drugim kwartale o 15,4% do 11 miliardów dolarów. Najbardziej optymistycznie nastawiony analityk przewiduje, że przychody wyniosą 11,2 miliarda dolarów.

Analitycy spodziewają się również, że rentowność Netflixa wzrosła w ostatnim kwartale. Średnio szacuje się, że zysk na akcję (EPS) wzrósł z 4,88 USD w Q2'24 do 7,06 USD w Q2'25. Istnieją szanse, że wyniki Netflixa będą znacznie lepsze niż oczekiwano, ponieważ firma ma długą historię pokonywania szacunków analityków.

Kurs akcji Netflix zareaguje również na prognozy na trzeci kwartał i cały rok. Oczekuje się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą 11,2 mld USD, a EPS wzrośnie do 6,63 USD.

Kluczową kwestią wśród analityków jest to, że akcje Netflixa stały się mocno przewartościowane, co może prowadzić do cofnięcia, zwłaszcza jeśli forward guidance nie jest aż tak silny. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 58 i jest znacznie wyższy niż mediana dla sektora wynosząca 20.

Podobnie, wskaźnik forward EV/EBITDA na poziomie 38 jest również wyższy niż mediana w branży wynosząca 8, podczas gdy wskaźnik forward ceny do przepływów pieniężnych na poziomie 58 jest również wyższy niż mediana sektora.

Co więcej, obecna cena akcji Netflix wynosząca 1 260 USD jest wyższa niż średnia prognoza analityków na poziomie 1 175 USD. Dlatego te liczby oznaczają, że Netflix ma wysoko zawieszoną poprzeczkę, gdy publikuje swoje wyniki w tym tygodniu.

Analiza techniczna kursu akcji Netflix

Wykres akcji NFLX | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji NFLX w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnej hossie. Ten rajd nastąpił, gdy firma wygrała wojnę strumieniową i stała się jednym z czołowych ocalałych z wojny handlowej.

Akcje przesunęły się nieco poniżej dolnej strony kanału wzrostowego. Również dwie linie MACD utworzyły niedźwiedzi crossover. Wskaźnik siły względnej (RSI) skierowany jest w dół i przesunął się poniżej punktu neutralnego na poziomie 50.

Cena akcji Netflix utrzymuje się powyżej 50-dniowej średniej kroczącej. W związku z tym perspektywy cen akcji Netflix są neutralne. Słabe wyniki finansowe zepchną go do 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 1,200 USD. Dobre zyski popchną go do najwyższego od początku roku poziomu 1 340 USD.