Prognoza cen akcji Rheinmetall: kupić, sprzedać czy trzymać?

Kurs akcji Rheinmetall osiągnął w tym roku dobre wyniki, a liczne sprzyjające czynniki mogą popchnąć go w górę w nadchodzących miesiącach. Akcje RHM były w poniedziałek notowane na poziomie 1 880 euro, kilka punktów poniżej najwyższego od początku roku poziomu 1 939 euro i 585% powyżej najniższego poziomu w 2024 roku.

Donald Trump angażuje się w wojnę na Ukrainie

Cena akcji Rheinmetall wzrosła w poniedziałek, ponieważ inwestorzy zareagowali na oświadczenie Donalda Trumpa w sprawie wojny na Ukrainie. W oświadczeniu powiedział, że USA dostarczą Ukrainie broń, ponieważ rozmowy z Rosją się przeciągają.

Trump zagroził również nałożeniem ogromnych ceł wtórnych na kraje kupujące rosyjskie produkty. W tym samym czasie Trump podpisał niedawno ustawę Big Beautiful Bill, która zapewnia więcej funduszy firmom z kompleksu wojskowo-przemysłowego.

Co najważniejsze, Trump zmusił państwa członkowskie NATO do zwiększenia wydatków na obronę do 5% PKB. Takie posunięcie, jeśli zostanie zrealizowane, będzie bardzo korzystne dla Rheinmetall, jednego z największych europejskich kontrahentów obronnych.

Oświadczenie to pojawiło się w czasie, gdy większość członków NATO zwiększała swoje budżety obronne. Niemcy, jeden z najbardziej konserwatywnych landów, głosowały na początku tego roku za dużym pakietem wydatków w wysokości 500 mld euro .

Nie jest jednak jasne, czy kraje osiągną w najbliższym czasie cel 5 proc., ponieważ wielu z nich nie udało się osiągnąć poprzedniego poziomu 2 proc.

Biznes RHM ma się dobrze

Zmiany te mają miejsce w czasie, gdy działalność Rheinmetall rozwijała się dobrze, a jej sprzedaż odnotowała dwucyfrowe wzrosty, co wyjaśnia, dlaczego jest to jedna z najlepiej radzących sobie składowych indeksu DAX.

Najnowsze wyniki pokazały, że w pierwszym kwartale biznes Rheinmetall nadal działał na pełnych obrotach. Jego sprzedaż wzrosła o 46% do 2,3 mld euro, przy czym segment obronny skoczył w tym czasie o 73%.

Marża operacyjna Rheinmetall wzrosła w ciągu kwartału do 8,7%, a zysk o 49% do 134 mln euro. Liczby te wskazują, że firma, założona w 1889 roku, doświadczyła ponownego wzrostu.

Firma rzuca również wyzwanie niektórym z największych amerykańskich kontrahentów obronnych, którzy zdominowali branżę w ciągu ostatnich kilku lat. Na przykład ostatni kwartał zakończył z zaległościami w wysokości ponad 63 mld euro, czyli 73 mld dolarów.

Portfel ten pokrywa się z portfelem General Dynamics i jest znacznie wyższy niż w przypadku L3Harris, a także wypełnia lukę w stosunku do BAE Systems.

Kolejnym katalizatorem dla kursu akcji Rheinmetall będą nadchodzące wyniki finansowe 7 sierpnia. Liczby te dostarczą więcej informacji na temat jej działalności i przepływu zamówień.

Głównym zmartwieniem Rheinmetall jest to, że stał się on mocno przewartościowany, ponieważ wskaźnik ceny do zysku wzrósł do 112. Jest to znacznie wyższa liczba niż w 2024 r., kiedy wynosiła 23.

Analiza kursu akcji Rheinmetall

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Rheinmetall wzrosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrósł z najniższego poziomu 433 euro w sierpniu ubiegłego roku do rekordowego poziomu 1 940 euro. Wzrost ten nastąpił po tym, jak firma doświadczyła znacznych korzystnych wiatrów w przemyśle obronnym.

Cena akcji Rheinmetall utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Co najważniejsze, akcje utworzyły formację proporczyka.

Ten wzór powstaje, gdy zasób ma maszt flagowy i symetryczny wzór trójkąta. Dwie linie tego trójkąta zbliżają się do zbieżności. Również wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD utworzyły formację kontynuacji.

W związku z tym, mimo przewartościowania, istnieje prawdopodobieństwo, że akcje będą nadal rosły, ponieważ byki celują w rekordowy poziom 1 940 euro. Ruch powyżej tego poziomu zepchnie go do psychologicznego punktu na poziomie 2 000 euro.