Analitycy ustalają cenę docelową dla Netflix po dobrych wynikach w II kwartale

Akcje Netflixa spotykają się z pozytywnymi reakcjami analityków z Wall Street po mocnym raporcie o zyskach za drugi kwartał.

Pomimo niewielkiego spadku handlu przedrynkowego, lepsze niż oczekiwano wyniki giganta streamingowego i podwyższone całoroczne prognozy przychodów skłoniły kilka firm do podniesienia cen docelowych dla akcji.

Dobre wyniki za II kwartał i wzrost przychodów

Zarówno zyski, jak i przychody Netflix w drugim kwartale przekroczyły oczekiwania analityków, a przychody wzrosły o 16% rok do roku.

Firma podniosła również swoje całoroczne prognozy przychodów, sygnalizując ciągłą wiarę w swoją trajektorię biznesową.

Jednak akcje Netflix spadły o 2,55% w handlu przedrynkowym, ponieważ firma ostrzegła, że marże operacyjne w drugiej połowie 2025 r. będą niższe niż w pierwszej.

Spadek ten przypisuje się "wyższej amortyzacji treści oraz kosztom sprzedaży i marketingu związanym z naszym większym portfelem w drugiej połowie roku".

Niemniej jednak analitycy w dużej mierze ocenili aktualizację jako pozytywną.

Kilka firm podniosło swoje ceny docelowe, zwracając uwagę na ciągłą ewolucję Netflix jako lidera w dziedzinie przesyłania strumieniowego z rozszerzającymi się kanałami monetyzacji i strategią treści.

Rewizje cen docelowych odzwierciedlają optymizm

Piper Sandler, Morgan Stanley, Wells Fargo, Jefferies, UBS i JPMorgan znalazły się wśród firm, które zrewidowały swoje prognozy.

Piper Sandler podniósł swoją cenę docelową do 1 500 USD z 1 400 USD, utrzymując ocenę nadwagi.

Analityk Thomas Champion podkreślił zaufanie do zarządu, wskazując na wzrost całorocznych prognoz przychodów o 1 miliard dolarów jako sygnał siły. Opisał Netflix jako "defensywną nazwę z wieloma dźwigniami wzrostowymi".

Morgan Stanley również podtrzymał swoją rekomendację "przeważaj" i podniósł swój cel do 1 500 USD.

Analityk Benjamin Swinburne podkreślił potencjał nowo wdrożonej technologii reklamowej Netflix do podwojenia przychodów z reklam w 2025 roku.

Swinburne zwrócił również uwagę na rosnące wykorzystanie przez firmę generatywnej sztucznej inteligencji do wspierania rozwoju treści i produktów, co jeszcze bardziej wzmacnia jego optymistyczne prognozy.

Wells Fargo podniósł swój cel jeszcze wyżej, przesuwając się do 1 560 USD z 1 500 USD, a analityk Steven Cahall powołuje się na udaną monetyzację udostępniania haseł i ekspansję na poziomy z reklamami.

Opisał Netflix jako ewoluującą w kierunku "większej platformy przychodów", zdolnej do reinwestowania w treści i technologię, aby napędzać przyszły wzrost.

Długoterminowe korzystne czynniki wynikające z reklamy i dyscypliny kosztowej

Jefferies w dużej mierze powtórzył ten sentyment, podnosząc cenę docelową do 1 500 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna.

Analityk James Heaney uważa, że krótkoterminowy wzrost będzie napędzany przez walkę z udostępnianiem haseł i wprowadzenie subskrypcji z reklamami.

Heaney spodziewa się również "ciągłej dyscypliny w wydatkach na treści", co zaowocuje solidnymi marżami wolnych przepływów pieniężnych przekraczającymi 25% w perspektywie długoterminowej.

UBS podniósł cenę docelową do 1 495 USD z 1 450 USD i podtrzymał rekomendację kupna.

Analityk John C. Hodulik zwrócił uwagę na korzystne trendy w branży i dynamikę konkurencji, w tym spadek wydatków na treści przez konkurencję, co może zwiększyć dźwignię operacyjną Netflixa.

JPMorgan był nieco bardziej ostrożny, podnosząc swój cel do 1 300 USD z 1 230 USD, zachowując jednocześnie neutralną ocenę.

Analityk Doug Anmuth wskazał na korzyści płynące z wymiany walut i silniejszy niż oczekiwano wzrost liczby subskrybentów, szczególnie pod koniec kwartału, napędzany przez popularne tytuły, takie jak Squid Game Season 3 i Ginny & Georgia Season 3.

Ponieważ Netflix nadal dostosowuje swój model biznesowy i strategię, analitycy wydają się w dużej mierze optymistyczni co do perspektyw giganta streamingowego na trwały wzrost i rentowność do 2025 roku.