Akcje Lamb Weston skaczą o 21% po tym, jak co przekroczyło prognozy na IV kwartał

Lamb Weston Holdings Inc. osiągnął solidny czwarty kwartał fiskalny w 2025 r., przekraczając oczekiwania analityków zarówno w zakresie zysków, jak i przychodów.

Firma zajmująca się produktami ziemniaczanymi odnotowała zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,87 USD, co oznacza niespodziankę o 35,94% w górę w porównaniu z konsensusem szacunków na poziomie 0,64 USD.

Przychody za kwartał wyniosły 1,68 mld USD, przekraczając prognozy na poziomie 1,59 mld USD i odzwierciedlając wzrost rok do roku o 4%.

Po publikacji wyników akcje Lamb Weston wzrosły o 21% do 59,50 USD, sygnalizując ponowne zaufanie inwestorów.

Analitycy przypisują dobre wyniki wzrostowi wolumenu o 8% w wielu regionach geograficznych i kanałach, wzmocniony przez koncentrację firmy na innowacjach i ekspansji na nietradycyjne rynki narybku.

Pomimo ciągłych wyzwań związanych z ruchem restauracyjnym, szczególnie w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii, firma wykorzystała utrzymujący się globalny popyt na mrożone produkty ziemniaczane.

Kondycja finansowa i wyniki rynkowe

Skorygowany zysk EBITDA spółki za kwartał wyniósł 285 mln USD, bez zmian w porównaniu z rokiem poprzednim, ale o 12,5% przekroczył oczekiwania analityków na poziomie 253,3 mln USD.

Podczas gdy marża operacyjna spadła do 11,1% z 13,2% w tym samym kwartale ubiegłego roku, marża wolnych przepływów pieniężnych Lamb Weston wzrosła do 17,6% z 9,3%.

Gotówka z działalności operacyjnej również wzrosła, osiągając 860 mln USD, co oznacza wzrost o 70 mln USD rok do roku.

Ceny docelowe analityków wahają się od 55 do 82 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost w stosunku do obecnej wyceny rynkowej.

Przed dzisiejszym wzrostem, Lamb Weston miał niezapomniany rok, w którym akcje spadły o 15% w ciągu roku.

Perspektywy i pozycjonowanie strategiczne

Patrząc w przyszłość do roku fiskalnego 2026, Lamb Weston prognozuje przychody w przedziale od 6,35 mld USD do 6,55 mld USD, przy prognozie skorygowanego zysku EBITDA na poziomie od 1,0 mld USD do 1,2 mld USD.

Jednak ten środkowy punkt EBITDA na poziomie 1,1 mld USD jest niższy od oczekiwań analityków na poziomie 1,23 mld USD.

Firma spodziewa się silniejszej dynamiki sprzedaży w drugiej połowie roku obrotowego i dąży do osiągnięcia efektywnej stawki podatkowej na poziomie około 26%.

Strategicznie rzecz biorąc, firma realizuje inicjatywę oszczędności w wysokości 250 milionów dolarów do roku fiskalnego 2028 i nadal bada fuzje, przejęcia i wspólne przedsięwzięcia w celu zwiększenia swojego udziału w rynku.

Prezes Mike Smith podkreślił silną pozycję rynkową firmy, stwierdzając: "Działamy w naprawdę atrakcyjnej kategorii".

Dyrektor finansowy Bernadette Madrieta dodała, że firma ma na celu "pochylenie się nad tymi segmentami rynku premium".

Podczas gdy Lamb Weston kontynuuje realizację swoich priorytetów strategicznych, stoi w obliczu pewnego ryzyka, w tym potencjalnej ekspozycji na cła szacowanej na 25 mln USD, zakłóceń w łańcuchu dostaw i niepewności gospodarczej na rynkach wschodzących.

Firma utrzymywała jednak, że nie widzi żadnego istotnego wpływu wzrostu liczby leków odchudzających GLP-1 i potwierdziła swój cel dźwigni finansowej na poziomie od 3,5 do 4 razy.

Mocne zakończenie roku obrotowego przez Lamb Weston, w połączeniu z entuzjazmem inwestorów i trwającymi inicjatywami strategicznymi, stawia firmę w korzystnej pozycji przed rokiem obrotowym 2026.