Akcje Tesli na zielono przed wynikami za II kwartał: czego się spodziewać?

Przedłużający się spadek sprzedaży Tesli będzie przedmiotem dalszej analizy, gdy producent pojazdów elektrycznych ogłosi swoje zyski za drugi kwartał po zamknięciu rynków w środę.

Akcje TSLA wzrosły o około 0,30%, osiągając poziom około 333,11 USD.

Akcje Tesli od początku roku nadal borykają się z problemami. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy akcje koncernu EV spadły o około 19%.

Firma zmaga się z pogłębiającą się presją operacyjną, słabnącą rentownością i zbliżającą się groźbą utraty pozycji największego na świecie producenta pojazdów elektrycznych.

Po latach stałej ekspansji, Tesla odnotowała dwa kolejne kwartały spadku sprzedaży rok do roku o co najmniej 13% – po raz pierwszy w historii firmy.

Dostawy pojazdów w drugim kwartale spadły o 13,5% do około 384 000 sztuk w porównaniu z tym samym okresem rok temu.

Wynika to z podobnie gwałtownego spadku w pierwszym kwartale, w którym zysk netto Tesli spadł o 71% rok do roku.

Wall Street spodziewa się kolejnego spadku zysków Tesli

Według ankiety FactSet dotyczącej szacunków analityków, Wall Street spodziewa się, że Tesla zaraportuje zysk na akcję w wysokości 39 centów przy przychodach w wysokości 22,1 mld USD za trzy miesiące zakończone w czerwcu.

Oznaczałoby to spadek z 52 centów na akcję przy 25,5 mld USD przychodów rok wcześniej.

Oczekiwane spadki odzwierciedlają wpływ słabszej sprzedaży pojazdów, utrzymującej się presji cenowej i kompresji marż na rynkach światowych.

Benchmark, który przed publikacją wyników utrzymał rekomendację "kupuj" i cenę docelową dla Tesli na poziomie 475,00 USD, przewiduje, że firma odnotuje nieco wyższe niż oczekiwano przychody w wysokości 22,7 mld USD za kwartał – wzrost o 17% z 19,3 mld USD w pierwszym kwartale.

Jednak szacunki Benchmark dotyczące zysków na poziomie 33 centów na akcję są zgodne z konsensusem, powołując się na krótkoterminowe trudności związane z marżą.

Presja na marże Tesli

Benchmark wskazał na kilka wyzwań, które mogą odbić się na marżach Tesli w kwartale, w tym podwyższone koszty gwarancji, presję cenową w obliczu silnej konkurencji w segmencie pojazdów elektrycznych oraz cła wpływające na produkcję i eksport.

Czynniki te stały się bardziej wyraźne w ostatnich kwartałach, mimo że Tesla stara się dostosować swój asortyment produktów i obniżyć koszty.

Firma zmaga się również z rosnącą presją ze strony globalnych konkurentów, w szczególności chińskiego BYD, który zagraża dominacji Tesli w globalnej sprzedaży pojazdów elektrycznych.

Agresywna ekspansja BYD i tańsza oferta sprawiły, że stała się ona coraz bardziej konkurencyjna, szczególnie w Azji i Europie.

Analityk RBC Capital Markets, Tom Narayan, również posiada rekomendację "kupuj" dla akcji, z ceną docelową 319 USD.

Narayan nadal uważa, że tańszy model Tesli jest w przygotowaniu i może potencjalnie zwiększyć sprzedaż w dalszej części roku.

Oczekuje się, że inwestorzy będą uważnie obserwować wszelkie wskazówki lub potwierdzenia ze strony kierownictwa Tesli dotyczące wprowadzania produktów na rynek.

Analityk przewiduje również aktualizacje ze strony Tesli dotyczące inicjatyw związanych ze sztuczną inteligencją.

W czerwcu firma uruchomiła usługę robo-taxi w Austin w Teksasie, co stanowi krok w kierunku tego, co dyrektor generalny Elon Musk reklamuje jako przyszłość firmy opartą na sztucznej inteligencji.

Tesla planuje również rozpocząć komercyjną sprzedaż swoich humanoidalnych robotów w 2026 roku, a analitycy spodziewają się, że firma przedstawi więcej szczegółów na temat harmonogramów i skali podczas rozmowy o zarobkach.