William Blair jest pełen pochwał dla partnerstwa Tesli i Samsunga, ale pozostaje gołębi w stosunku do akcji TSLA

Analityk Williama Blaira, Jed Dorsheimer, w dzisiejszym wywiadzie dla CNBC pochwalił Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) umowę na dostawę chipów o wartości 16,5 miliarda dolarów z Samsung Electronics, ale nadal nie będzie rekomendował kupowania akcji EV .

W poniedziałek międzynarodowa korporacja ogłosiła jedno z największych do tej pory długoterminowych partnerstw technologicznych, które koncentruje się na nowej fabryce Samsunga w Teksasie, która będzie produkować chipy nowej generacji AI6 TSLA – niestandardowy krzem zaprojektowany do zasilania wszystkiego, od systemów FSD po humanoidalnego robota Optimus.

Miliarder i dyrektor generalny firmy, Elon Musk, podkreślił strategiczne znaczenie współpracy z Samsungiem, stwierdzając nawet, że "osobiście przejdzie linię", aby przyspieszyć postęp.

Wraz z akcjami Tesli, ogłoszenie spowodowało, że akcje Samsunga również wzrosły w poniedziałek o około 7,0%.

Dlaczego umowa z Samsungiem jest pozytywna dla akcji Tesli?

Jed Dorsheimer postrzega partnerstwo z Samsungiem jako znaczący pozytyw dla akcji TSLA.

"Większość inwestorów chce, aby Elon robił to, co Elon robi najlepiej, czyli wprowadzał innowacje – i to z pewnością jest punktem danych" – powiedział w poniedziałek CNBC analityk William Blair.

Wycena Tesli obejmuje podstawowe segmenty działalności, takie jak motoryzacja i energetyka, ale biznesy księżycowe – roboty, roboty humanoidalne i infrastruktura sztucznej inteligencji (AI) – mają znaczące znaczenie dla oczekiwań inwestorów.

Według Dorsheimera, umowa z Samsungiem wzmacnia zaangażowanie producenta samochodów w realizację tych futurystycznych ambicji, oferując namacalny postęp w kierunku komercjalizacji zaawansowanego stosu technologicznego.

Należy zauważyć, że współpraca Tesla Inc. z Samsungiem pojawia się wkrótce po tym, jak miliarder Elon Musk powiedział, że "gra toczy się" o przyszłość firmy w zakresie sztucznej inteligencji.

Dlaczego Dorsheimer nadal wycenia akcje TSLA na rynku

Podczas gdy transakcja z Samsungiem jest z pewnością pozytywna dla akcji Tesli, Dorsheimer pozostaje ostrożny.

W programie "The Exchange" przytoczył pogarszające się fundamenty w podstawowej działalności motoryzacyjnej firmy, w tym kompresję marży i utratę kredytów regulacyjnych o wartości prawie 3 miliardów dolarów.

"To tylko sprawia, że biznes jest bardziej wymagający" – przekonywał podczas wywiadu, zauważając, że podczas gdy energia się poprawia, segment motoryzacyjny pozostaje pod presją.

Luka w wycenie między obecną działalnością Tesli a jej przyszłymi zakładami technologicznymi powiększa się, a bez wyraźniejszego wglądu w skalowanie tych księżycowych przedsięwzięć, Dorsheimer uważa, że akcje TSLA są uczciwie wyceniane.

Jego rating odzwierciedla podejście wyczekujące w obliczu ryzyka realizacji zleceń i trudności makroekonomicznych.

Czy warto inwestować w Tesla Inc?

Umowa Tesli z Samsungiem na chipy jest niezaprzeczalnie strategiczna – wzmacnia autonomię łańcucha dostaw, przyspiesza rozwój chipów AI i sygnalizuje zaangażowanie Muska w innowacje.

Dla tych, którzy od dawna wierzą w wizję TSLA, to partnerstwo może być fundamentalnym krokiem w kierunku realizacji ambicji związanych ze sztuczną inteligencją.

Jednak krótkoterminowe wyzwania w segmencie motoryzacyjnym utrzymują się, a wycena już teraz przewiduje znaczny sukces w przyszłości.

Dlatego analitycy z Wall Street zalecają ostrożne inwestowanie w akcje Tesli.

Konsensusowa ocena akcji TSLA wynosi obecnie "trzymaj", ze średnim celem wynoszącym około 313 USD, co wskazuje na potencjalny spadek o około 4,0% w stosunku do obecnych poziomów.