Zyski Shell spadają w związku z niższymi cenami ropy, słabszym handlem gazem, ale nadal przekraczają szacunki

Shell ogłosił w czwartek, że jego zysk netto w drugim kwartale spadł o prawie jedną trzecią.

Spadek zysku wynikał przede wszystkim z niższych cen ropy, słabszych wyników handlu gazem oraz strat z działalności chemicznej spowodowanych przestojami w dostawach energii - podał Reuters w raporcie. 

Mimo tych niepowodzeń zysk spółki i tak znacznie przekroczył oczekiwania analityków.

Koncern naftowy ogłosił decyzję o utrzymaniu programu skupu akcji własnych na poziomie 3,5 miliarda dolarów w ciągu najbliższych trzech miesięcy. To już piętnasty kwartał z rzędu, w którym program wykupu akcji własnych został utrzymany na poziomie co najmniej 3 mld USD.

Do godziny 0847 GMT akcje spółki wzrosły o około 1,7%, przewyższając wzrost o 0,5% odnotowany w szerszym indeksie europejskich spółek energetycznych.

Zarobek

"Zdecydowanie widzimy, że sytuacja makroekonomiczna nadal stanowi wyzwanie na wielu frontach i zdecydowanie w kontekście niepewności geopolitycznej i gospodarczej" – powiedziała w raporcie szefowa finansów Shella, Sinead Gorman.

Zauważyliśmy ten efekt domina zarówno na fizyczne przepływy handlowe, jak i na ceny surowców i marże. Mimo to dostarczyliśmy solidny zestaw wyników.

Shell z powodzeniem obniżył koszty o 3,9 miliarda dolarów w 2022 roku, przyczyniając się do większej inicjatywy mającej na celu zaoszczędzenie od 5 do 7 miliardów dolarów do 2028 roku.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za kwartał wyniosły 11,9 mld USD, co oznacza spadek z 13,5 mld USD w roku poprzednim.

Wypłaty dla akcjonariuszy, o łącznej wartości 2,1 mld USD w formie dywidend i wykupów, stanowiły 46% przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w ciągu ostatnich czterech kwartałów, co jest zgodne z planowanym przez firmę przedziałem od 40% do 50%.

Shell odnotował skorygowany zysk, czyli zysk netto, w wysokości 4,264 mld USD za kwartał. Chociaż liczba ta przekroczyła średnie szacunki analityków wynoszące 3,74 miliarda dolarów, stanowi to spadek o 32% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Dział marketingu, obejmujący stacje paliw i stacje ładowania, odnotował wzrost marż na początku letniego sezonu jazdy.

Spadają ceny ropy

Firma wcześniej wskazała, za pośrednictwem aktualizacji handlowej, że spodziewa się negatywnego wpływu na swoje zyski.

Było to spowodowane zmniejszoną działalnością handlową w zintegrowanym dziale gazowym oraz stratom finansowym z działalności chemicznej po zamknięciu amerykańskiej fabryki polimerów Monaca.

Shell wznawia działalność w Monace, pomimo ogólnie słabego popytu i marż w branży. Według Gormana, firma aktywnie poszukuje nowych partnerów lub rozważa sprzedaż niektórych swoich aktywów chemicznych.

Powiedziała:

Boże, żal mi przemysłu chemicznego. To trudne pytanie.

Gorman stwierdził, że Shell przyjął ostrożne podejście do handlu ropą naftową w tym kwartale. Wynikało to z postrzegania przez nich rozdźwięku między ruchami cen a podstawowymi fundamentami podaży i popytu.

Dla kontrastu, rywal BP ogłosił solidne wyniki w handlu ropą naftową w ramach przedpremierowej aktualizacji wyników za drugi kwartał, która ma zostać opublikowana 5 sierpnia.

Decyzja OPEC szkodzi cenom

OPEC+, koalicja Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojuszników, w tym Rosji, rozpoczęła wycofywanie się z dobrowolnych cięć produkcji.

Cięcia te zostały wprowadzone w celu wsparcia rynku, a ich odwrócenie doprowadziło do spadku cen ropy naftowej w kwartale.

Zbliżająca się decyzja przewiduje, że produkcja ropy wzrośnie w sierpniu o 548 000 baryłek dziennie.

Ropa Brent, światowy benchmark, od kwietnia do czerwca kosztowała średnio około 67 USD za baryłkę. Jest to spadek z 75 USD za baryłkę w poprzednim kwartale i 85 USD za baryłkę w tym samym okresie ubiegłego roku.

W czerwcu ceny na krótko wzrosły z powodu konfliktu między Izraelem a Iranem. W momencie pisania tego tekstu ropa Brent kosztowała 71,85 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 0,9% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Gorman przewiduje potencjalne zaostrzenie na rynkach LNG po lecie. Nastąpiło to po okresie w pierwszej połowie roku, w którym stłumiony popyt w Azji pozwolił Europie na uzupełnienie rezerw skroplonego gazu ziemnego.