Wyprzedaż akcji Eli Lilly "przesadzona", ponieważ pigułka na odchudzanie pozostaje "komercyjnie opłacalna"

Analityk Goldman Sachs, Asad Haider, twierdzi, że inwestorzy przesadnie reagują na dane z późnego etapu, które Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) opublikował w czwartek dla swojej eksperymentalnej doustnej pigułki na otyłość, orforglipronu.

Lilly podał znakomite wyniki za drugi kwartał i 7 sierpnia podniósł swoje całoroczne prognozy^.

Mimo to akcje sektora opieki zdrowotnej spadły po tym, jak kierownictwo stwierdziło, że najwyższa dawka "orforglipronu" pomogła uczestnikom badania stracić średnio 12,4% masy ciała, czyli znacznie mniej niż oczekiwano 15%.

Jednak inwestorzy długoterminowi powinni rozważyć zakup akcji Eli Lilly w przypadku cofnięcia, ponieważ wyprzedaż była raczej nadmierna i stworzyła okazję do załadowania wysokiej jakości marki z dużym dyskontem, powiedział Haider w dzisiejszym wywiadzie dla CNBC.

Dlaczego dane dotyczące orforglipron wciąż dobrze wróżą akcjom Eli Lilly

Według Asada Haidera, reakcja rynku na dane z badań klinicznych pigułki na otyłość firmy Lilly jest nieproporcjonalna do rzeczywistych wyników.

Chociaż lek nie trafił do tzw. "Street Baru", analityk podkreślił, że orforglipron pozostaje produktem opłacalnym komercyjnie.

W programie "Money Movers" nazwał pigułkę LLY skalowalną, zwłaszcza na rynkach zagranicznych, dodając, że profil tolerancji leku również dobrze się trzymał w późnym etapie badania.

Zdaniem Haidera, przy 12,4% utracie masy ciała i minimalnych skutkach ubocznych ze strony przewodu pokarmowego, orforglipron z pewnością przypadnie do gustu szerokiemu segmentowi pacjentów na całym świecie.

Jest przekonany, że wyprzedaż akcji Eli Lilly odzwierciedla krótkoterminowe nastroje, a nie długoterminowe fundamenty – i że pigułka nadal będzie odgrywać znaczącą rolę w krajobrazie leczenia otyłości.

Czy dane te wpływają na całkowity rynek docelowy orforglipronu?

Chociaż wyniki badania nie spełniły oczekiwań, Haider nie uważa, że całkowity rynek docelowy (TAM) orforglipronu uległ istotnej zmianie.

Rynek otyłości pozostaje ogromny i słabo spenetrowany, z ponad 100 milionami otyłych osób w USA i 900 milionami na całym świecie.

Leki GLP-1 docierają obecnie do zaledwie 3,0% rynku amerykańskiego, a prognozuje się, że do końca tej dekady penetracja wyniesie 15%.

Haider zgodził się, że część tej możliwości może przesunąć się w kierunku konkurencyjnego doustnego semaglutydu firmy Novo Nordisk, ale powiedział, że orforglipron nadal będzie miał znaczenie w różnych populacjach pacjentów.

Wygoda i skalowalność leku sprawiają, że jest on realną opcją na rozdrobnionym i rosnącym rynku, dlatego warto kupić akcje LLY ze względu na słabość danych po badaniu.

Czy powinni Państwo kupić akcje Eli Lilly w momencie wycofania?

Analityk Goldman Sachs, Asad Haider, utrzymał dziś rekomendację "kupuj" dla akcji LLY z ceną docelową 883 USD, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 35% w stosunku do obecnych poziomów.

Silny II kwartał Lilly, napędzany głównie przez główne franczyzy (Mounjaro i Zepbound) oraz podniesione perspektywy, uzasadnia kupno w tym tygodniu.

Dodatkowo, stopa dywidendy w wysokości 0,94% to kolejny ważny powód, dla którego warto posiadać akcje Eli Lilly w swoim długoterminowym portfelu inwestycyjnym.