Akcje Nvidii: dlaczego przebojowe zyski Broadcoma mogą być katalizatorem, którego potrzebuje NVDA

Akcje Nvidii (NASDAQ: NVDA) ostatnio odbijają się od dna, ponieważ inwestorzy próbują dowiedzieć się, co dalej z królem chipów AI.

Jednak czwartkowy raport finansowy Broadcoma może być dokładnie tym, czego byki Nvidii potrzebowały, aby usłyszeć jako solidny dowód na to, że budowa infrastruktury sztucznej inteligencji jest daleka od zakończenia, a popyt na specjalistyczne chipy nadal rośnie.

Zyski Broadcom: mocny sygnał dla branży chipów AI

Broadcom zmiażdżył swoje wyniki w trzecim kwartale, odnotowując 16 miliardów dolarów przychodów, co stanowi 22% wzrost w porównaniu z ubiegłym rokiem, który z łatwością pobił oczekiwania analityków.

Ich skorygowany zysk EBITDA wzrósł o 30% do 10,7 mld USD, co pokazuje, że nie tylko się rozwijają, ale robią to z zyskiem.

Prawdziwym wyróżnikiem był dział półprzewodników AI, który odnotował wzrost przychodów o 63% rok do roku do 5,2 miliarda dolarów.

Dyrektor generalny Hock Tan również nie wstydził się prognoz, przewidując, że sprzedaż związana ze sztuczną inteligencją osiągnie 6,2 miliarda dolarów w przyszłym kwartale.

Oznaczałoby to jedenaście kwartałów z rzędu wzrostu w branży sztucznej inteligencji, napędzanego przez klientów, którzy nie mają wystarczającej liczby niestandardowych akceleratorów AI.

Firma zablokowała ponad 10 miliardów dolarów w zamówieniach na platformy AI oparte na ich XPU, co daje im poważny wgląd w przyszły popyt.

To, co sprawia, że jest to szczególnie istotne dla akcji Nvidii , to fakt, że sukces Broadcoma potwierdza całą historię infrastruktury AI.

Kiedy duża firma produkująca chipy zgłasza portfel zamówień o wartości 110 miliardów dolarów i 7 miliardów dolarów wolnych przepływów pieniężnych, sygnalizuje to, że giganci technologiczni i dostawcy usług w chmurze nadal wydają dużo na sprzęt AI.

Ponieważ Nvidia dominuje na tym rynku po stronie procesorów graficznych, dynamika Broadcoma powinna przełożyć się na ciągłą siłę podstawowej działalności Nvidii.

Segment oprogramowania infrastrukturalnego również wzrósł o 17% rok do roku, do czego przyczyniła się oferta chmurowa VMware, która obsługuje obciążenia związane ze sztuczną inteligencją.

Podczas gdy tradycyjna działalność Broadcoma w zakresie półprzewodników wciąż powoli się odradza, boom na sztuczną inteligencję z nawiązką rekompensuje wszelkie słabości w innych miejscach.

Akcje Nvidii: Dlaczego analitycy są optymistami

Analitycy postrzegają wyniki Broadcoma jako potwierdzenie, że cykl chipów AI ma realne nogi.

Analitycy zwrócili uwagę, że liczby Broadcoma wskazują na nienasycony popyt na sprzęt AI w hiperskalowych centrach danych, co bezpośrednio przynosi korzyści Nvidii jako wiodącemu dostawcy GPU.

Uważa się, że akcje Nvidii powinny ponownie wzbudzić zainteresowanie inwestorów, ponieważ trendy te stają się coraz wyraźniejsze.

Ale nadal są powody do ostrożności. Wycena Nvidii pozostaje dość rozciągnięta, nawet po niedawnej zmienności, a firma boryka się z trudnościami wynikającymi z potencjalnych ruchów stóp procentowych, problemów z łańcuchem dostaw i rosnącej konkurencji.

Firmy takie jak AMD i Intel próbują zniwelować dominację Nvidii, podczas gdy nowi gracze opracowują wyspecjalizowane układy sztucznej inteligencji, które mogą ostatecznie rzucić wyzwanie pozycji rynkowej Nvidii.

Szerszym pytaniem jest, czy Nvidia jest w stanie przekształcić swoją obecną pozycję lidera w dziedzinie sztucznej inteligencji w trwałą rentowność i wzrost udziału w rynku.

Wyniki Broadcom sugerują, że szansa zdecydowanie istnieje, ale kluczowa będzie realizacja. Nvidia musi nadal wprowadzać innowacje, jednocześnie radząc sobie z wyzwaniami operacyjnymi, które wiążą się z gwałtownym wzrostem na szybko rozwijającym się rynku.

Na razie przebojowy kwartał Broadcoma dostarcza pomocnych danych sugerujących, że budowa infrastruktury AI jest realna i zrównoważona, co powinno przynieść korzyści Nvidii w nadchodzących kwartałach.