Podsumowanie surowców: ropa odbija się po posiedzeniu OPEC+; Rajd złota trwa

Ceny ropy naftowej odbiły się w poniedziałek po gwałtownych stratach w zeszłym tygodniu, gdy OPEC+ ogłosił mniejsze cięcia produkcji niż wcześniej oczekiwano.

Gdzie indziej ceny złota nadal rosły, osiągając nowe rekordowe poziomy, podczas gdy srebro konsolidowało się w pobliżu poziomu 42 USD za uncję.

Ceny miedzi wzrosły w poniedziałek, ponieważ pozytywne dane handlowe z Chin, największego na świecie kraju konsumującego metale, wspierały nastroje.

Odbicie ropy naftowej

Ceny ropy odbiły się od dna i wzrosły dziś o ponad 2%.

Nastroje na rynku poprawiły również obawy o zakłócenia w dostawach spowodowane możliwymi sankcjami na eksport rosyjskiej ropy.

W momencie pisania tego tekstu cena ropy West Texas Intermediate na New York Mercantile Exchange wynosiła 63,13 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 2% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Ropa Brent na giełdzie międzykontynentalnej również wzrosła o 2% do 66,80 USD za baryłkę.

Sojusz OPEC+, w skład którego wchodzą Arabia Saudyjska, Rosja, Irak, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Kuwejt, Kazachstan, Algieria i Oman, zakończył w niedzielę wirtualne spotkanie, zgadzając się na zwiększenie produkcji ropy w październiku.

Decyzja o zwiększeniu produkcji o 137 000 baryłek dziennie (bpd) była znacznie niższa od oczekiwań rynkowych dotyczących bardziej znaczącego wzrostu.

Korekta ta jest następstwem serii konsekwentnych wzrostów produkcji od kwietnia, które odwróciły wieloletnie cięcia mające na celu stabilizację rynku ropy.

Ostatni wzrost jest jednak znacznie mniejszy niż poprzednie korekty, które spowodowały wzrost produkcji o około 555 000 baryłek dziennie zarówno we wrześniu, jak i sierpniu oraz o 411 000 baryłek dziennie w lipcu i czerwcu.

Złoto bije rekordy

W poniedziałek złoto osiągnęło nowy rekordowy poziom, po raz pierwszy przekraczając 3 675 USD za uncję.

Wzrost ten był napędzany przez słabe dane z rynku pracy w USA, które wzmocniły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu.

Peter Grant, wiceprezes Zaner Metals i starszy strateg ds. metali, wskazał, że złoto może kontynuować trend wzrostowy, potencjalnie osiągając 3 700-3 730 USD w najbliższej przyszłości.

Zasugerował również, że wszelkie krótkoterminowe spadki cen powinny być postrzegane jako okazje do zakupu.

Wzrost zatrudnienia w USA znacznie spowolnił w sierpniu, jak wynika z piątkowego raportu o zatrudnieniu.

W związku z tym inwestorzy wyceniają obecnie 90% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej, z około 10% szansą na bardziej znaczącą obniżkę o 50 punktów bazowych, zgodnie z narzędziem CME FedWatch.

Obniżone stopy procentowe obniżają koszt posiadania złota, które nie oferuje zysku.

Ceny srebra na COMEX wzrosły o 1%, osiągając poziom 41,992 USD za uncję. Platyna również wzrosła o 0,5% do 1 393,95 USD, podczas gdy pallad zyskał 2,8%, osiągając poziom 1 160,25 USD.

Ceny miedzi wspierane przez dane z Chin

Ceny miedzi na Londyńskiej Giełdzie Metali wzrosły w poniedziałek o 0,4 proc. do 9.923,75 USD za uncję.

Pozytywne dane z Chin również wzmocniły ceny innych metali, gdzie aluminium i wzrosły odpowiednio o 0,2% i 0,5%.

Wstępne dane handlowe z Chin, opublikowane dziś rano, wskazują na silny popyt krajowy na metale przemysłowe.

Import miedzi nieobrobionej plastycznie w sierpniu wzrósł o 1,2% rok do roku i wyniósł 425,1 tys. ton.

Import miedzi w pierwszych ośmiu miesiącach roku osiągnął poziom 3,5 mln ton, co oznacza spadek o 2,2% rok do roku.

W pierwszej połowie roku niepewność dotycząca amerykańskich ceł na import miedzi doprowadziła do przesunięcia dostaw z Chin do USA.

Analitycy Grupy ING napisali w nocie:

W tym samym czasie import koncentratu miedzi odnotował znaczny wzrost, zwiększając się o 7,4% rok do roku i 7,8% miesiąc do miesiąca, osiągając poziom 2,8 mln ton.

Wzrost ten był napędzany przez solidną krajową produkcję rafineryjną, która z kolei zwiększyła popyt na surowce.

W ujęciu rocznym import koncentratu miedzi wzrósł o 7,9% rok do roku, osiągając łącznie 20,1 mln ton.

W ubiegłym miesiącu chiński eksport nieobrobionego aluminium i wyrobów aluminiowych odnotował znaczny spadek rok do roku o ponad 9,6% (i spadek o 1,2% w ujęciu miesięcznym), osiągając poziom 533,5 tys. ton.

Z kolei eksport wyrobów stalowych odnotował niewielki roczny wzrost i wyniósł 9,5 mln ton.