Cena akcji IBM rośnie: Czy Big Blue to dziś dobry zakup?

Cena akcji IBM odbiła się od dna w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najniższego poziomu 233 USD w sierpniu do 259 USD dzisiaj. To odbicie nastąpiło, gdy inwestorzy kupili dołek po jego spadku po publikacji wyników w lipcu. W tym artykule dowiesz się, czy akcje IBM są dziś dobre do kupienia.

Cena akcji IBM gwałtownie spadła po opublikowaniu wyników

IBM, czołowa firma technologiczna, pogrążyła się w lipcu, kiedy opublikowała wyniki za drugi kwartał. Liczby pokazały, że przychody wzrosły o 8% do 17%.

Wszystkie działy biznesowe firmy rozwinęły się w ciągu kwartału, a oprogramowanie, konsulting i infrastruktura wzrosły odpowiednio o 10%, 3% i 14%.

Działalność w zakresie oprogramowania pozostaje największa, generując ponad 7,4 miliarda dolarów przychodów. W tym biznesie firma oferuje rozwiązania takie jak chmura hybrydowa, automatyzacja, przetwarzanie danych i transakcji.

Tymczasem biznes konsultingowy, w którym konkuruje z takimi firmami jak Accenture i Wipro, wzrósł o 3% do 5,3 miliarda dolarów. Podział ten znalazł się pod znaczną presją w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ Departament Efektywności Rządu (DOGE) Trumpa zakończył wiele umów.

Dział infrastruktury IBM, który składa się z infrastruktury hybrydowej i wsparcia infrastruktury, zarobił ponad 4,1 miliarda dolarów.

Podobnie jak inne podobne firmy, inwestorzy koncentrują się na sztucznej inteligencji, obszarze, w którym IBM pozostaje w tyle za swoimi czołowymi konkurentami, takimi jak Oracle, Amazon i Microsoft.

W swoim raporcie zarząd zauważył, że jego portfel zamówień wynosił 7,4 miliarda dolarów. Z kolei Oracle zauważył, że jego pozostałe zobowiązania dotyczące świadczenia usług (RPO) wzrosły do prawie 500 miliardów dolarów.

Podczas gdy działalność IBM w zakresie przetwarzania w chmurze rośnie, jej udział w rynku nadal się kurczy. Wielka trójka, AWS, Azure i Google Cloud mają udział w rynku na poziomie 63%, podczas gdy Alibaba i Oracle mają odpowiednio 4% i 3%. IBM jest znacznie mniejszy od tych firm.

Wzrost zysków i wycena

Analitycy z Wall Street uważają, że wzrost IBM będzie kontynuowany, choć w przyszłości w wolniejszym tempie. Średnio szacuje się, że firma zarobi 16 miliardów dolarów w bieżącym kwartale, co stanowi wzrost o 7,56% w stosunku do tego, co zarobiła w poprzednim. Inne firmy technologiczne, takie jak Oracle i Microsoft, nadal odnotowują dwucyfrowy wzrost przychodów.

Czytaj więcej: Zwrot w IBM: czy gigant się budzi?

Analitycy przewidują, że przychody IBM wzrosną w IV kwartale o 8% do 19 mld USD, co oznacza wzrost rocznych przychodów do 65 mld USD, co oznacza wzrost o 6% w skali roku.

Oczekuje się również, że wzrost zysków IBM będzie kontynuowany stopniowo, a zysk na akcję wzrośnie z 2,3 USD w Q3'24 do 2,44 USD w bieżącym kwartale.

Podsumowując, liczby te pokazują, że IBM nadal się rozwija, choć w wolniejszym tempie niż jego najbliżsi konkurenci. W związku z tym jego wycena powinna to uwzględniać.

Dane SeekingAlpha pokazują, że IBM ma wskaźnik ceny do zysku w terminach terminowych GaaP wynoszący 27 i wielokrotność non-GaaP wynoszącą 23. Liczby te są uczciwe, biorąc pod uwagę, że inni konkurenci mają wielokrotność ponad 35.

Analiza techniczna kursu akcji IBM

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji IBM odbiła się w ciągu ostatnich kilku tygodni, przesuwając się z najniższego poziomu 233 USD do 259 USD dzisiaj. Wrócił do kanału wzrostowego, który formuje się od stycznia ubiegłego roku.

Cena akcji IBM utrzymuje się powyżej 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest bardzo aspektem.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że akcje będą nadal rosły, ponieważ byki dążą do osiągnięcia rekordowego poziomu 292 USD. Cena ta jest godna uwagi, ponieważ jest o kilka punktów niższa od średnich 12-miesięcznych szacunków analityków z Wall Street, którzy przewidują jej wzrost do 297 USD.