Podsumowanie surowców: Obniżki stóp procentowych przez Fed, napięcia geopolityczne napędzają ceny surowców

Ceny złota i ropy naftowej przedłużyły wzrosty w środę, a ceny miedzi pozostały w dużej mierze niezmienione w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Ceny srebra wzrosły w środę o ponad 1%, ponieważ metal flirtował z poziomem 42 USD za uncję.

Ceny ropy rosły wraz z narastaniem napięć geopolitycznych, co budziło obawy o zakłócenia.

Złoto oscyluje w pobliżu rekordowych poziomów

Ceny złota pozostały w środę blisko rekordowego poziomu, wspierane przez oczekiwane obniżki stóp procentowych w USA jeszcze w tym miesiącu.

Uczestnicy rynku czekają obecnie na dane o inflacji w USA, które mają dostarczyć dalszych informacji na temat przyszłych decyzji Rezerwy Federalnej w zakresie polityki pieniężnej.

Zeszłotygodniowe dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA wskazały na słabnący rynek pracy, umacniając argumenty za obniżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną na wrześniowym posiedzeniu.

Ponadto rząd poinformował we wtorek, że gospodarka USA prawdopodobnie stworzyła o 911 000 mniej miejsc pracy w ciągu 12 miesięcy poprzedzających marzec, niż początkowo szacowano.

Sugeruje to, że wzrost liczby miejsc pracy zwalniał już przed wprowadzeniem przez prezydenta Donalda Trumpa agresywnych ceł importowych.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki spodziewają się obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych z 92% prawdopodobieństwem.

Szanse na bardziej znaczącą obniżkę o 50 punktów bazowych są znacznie mniejsze i wynoszą około 8%.

"W międzyczasie zakłady na bardziej agresywne złagodzenie polityki przez Rezerwę Federalną (Fed), wzmocnione przez słaby raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w USA w zeszły piątek, utrzymują w ryzach nocne ożywienie USD i pomagają ożywić popyt na złoto o nierentowności" – powiedział w raporcie Haresh Menghani, redaktor FXstreet.

Utrzymująca się niepewność handlowa, eskalacja napięć geopolitycznych i niepokoje polityczne we Francji i Japonii to dodatkowe czynniki zwiększające atrakcyjność tego bezpiecznego metalu szlachetnego.

Ropa naftowa zwiększa zyski

Ceny ropy naftowej również nadal rosły w tym tygodniu, do czego przyczynił się atak Izraela na przywództwo Hamasu w Katarze, zestrzelenie przez Polskę dronów oraz naciski USA na nowe sankcje wobec rosyjskich nabywców ropy.

Jednak obawy o nadpodaż ograniczyły zyski czarnej cieczy w środę.

W momencie pisania tego tekstu cena ropy West Texas Intermediate na New York Mercantile Exchange wynosiła 63,09 USD za baryłkę, co oznacza wzrost o 0,7% w stosunku do poprzedniego zamknięcia.

Ropa Brent na giełdzie międzykontynentalnej kosztowała 66,88 USD za baryłkę, również o 0,7%.

Ceny wzrosły o 0,6% na poprzedniej sesji giełdowej po tym, jak Izrael ogłosił atak na przywódców Hamasu w Doha.

Podczas gdy oba benchmarki początkowo wzrosły o prawie 2% po ataku, następnie cofnęły większość tych wzrostów.

Niezależnie od tego napięcia geopolityczne wzrosły, gdy Polska zestrzeliła drony podczas szeroko zakrojonego rosyjskiego ataku na zachodnią Ukrainę w środę.

Incydent ten był pierwszym przypadkiem, kiedy członek NATO oddał strzały w tym konflikcie, choć nie było bezpośredniego zagrożenia przerwaniem dostaw.

Doniesienia medialne wskazują, że prezydent USA Donald Trump zachęcał Unię Europejską do wprowadzenia 100-procentowych ceł na Chiny i Indie.

Działanie to ma być taktyką wywierania nacisku na prezydenta Rosji Władimira Putina.

Od czasu inwazji na Ukrainę w 2022 r. finanse Rosji zostały wzmocnione przez znaczne zakupy ropy od głównych nabywców, takich jak Chiny i Indie.

Perspektywy podaży pozostają niedźwiedzie. Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) ostrzegła, że światowe ceny ropy naftowej będą pod znaczną presją w nadchodzących miesiącach ze względu na rosnące zapasy, ponieważ OPEC+ zwiększa produkcję.

Wzrost cen metali szlachetnych

Ceny srebra wzrosły w środę o 1,2%, osiągając poziom 41,851 USD za uncję.

Stosunek złota do srebra pozostał w dużej mierze stabilny, na poziomie 88,66 w środę, co stanowi znikomą zmianę w porównaniu z 88,67 odnotowanym we wtorek.

Współczynnik ten wskazuje, ile uncji srebra potrzeba, aby dopasować wartość jednej uncji złota.

W środę, w godzinach handlu w Azji, cena srebra odnotowała zwiększone zainteresowanie kupujących.

W obliczu słabnącego dolara amerykańskiego i rosnących napięć na Bliskim Wschodzie, wartość białego metalu rośnie.

Inwestorzy będą uważnie monitorować dane o inflacji cen producentów (PPI) w USA za sierpień, które zostaną opublikowane jeszcze dzisiaj, w środę, w celu uzyskania dalszych kierunków rynkowych.

Gdzie indziej platyna odnotowała wzrost o 2%, osiągając 1 402,10 USD, podczas gdy pallad skoczył o 5% do 1 200 USD.