Wrap surowców: złoto, ceny ropy naftowej spadają w związku z zakładami na obniżkę stóp, srebro osiąga 14-letnie maksimum

Ceny złota i ropy naftowej były w czwartek na minusie, mimo że rynek postawił na obniżkę stóp procentowych w USA w nadchodzącym tygodniu.

W czwartek ceny złota odrobiły wcześniejsze straty i pozostały w pobliżu rekordowych poziomów.

Tymczasem ceny srebra na COMEX gwałtownie wzrosły, osiągając poziom 42 USD za uncję po raz pierwszy od 2011 roku.

Ceny miedzi również wzrosły w czwartek w związku z nadziejami, że amerykańska Rezerwa Federalna prawdopodobnie obniży stopy procentowe w przyszłym tygodniu.

Ceny złota spadają

Ceny złota spadły w czwartek.

Pomimo niewielkiego odwrotu, metal pozostał blisko rekordowych poziomów, napędzany silnym oczekiwaniem na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu.

Ceny złota osiągnęły rekordowy poziom na początku tego tygodnia, pomimo spadku w czwartek.

W tym roku żółty metal odnotował prawie 40% wzrost ze względu na agresywną politykę handlową prezydenta USA Donalda Trumpa, trwające konflikty na Bliskim Wschodzie i Ukrainie oraz zakupy przez banki centralne.

Ceny konsumpcyjne w USA wzrosły w sierpniu, co oznacza największy roczny wzrost od siedmiu miesięcy.

Nastąpiło to wraz z gwałtownym wzrostem tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, co wskazuje na osłabienie rynku pracy.

Z kolei ceny producentów w USA spadły w sierpniu, co przypisuje się słabszym marżom na usługach handlowych i niskim kosztom towarów.

Ostatnie dane gospodarcze, w tym słabe dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym i znaczące rewizje w dół, które ujawniły 911 000 mniej miejsc pracy w marcu, sugerują ochłodzenie gospodarki.

Zwiększyło to oczekiwania na złagodzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną.

Według danych CME FedWatch, rynki w pełni wyceniają obecnie obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu Fed w przyszłą środę, z niewielką możliwością obniżki o pół punktu.

Bank centralny wcześniej wstrzymał cykl luzowania polityki pieniężnej w styczniu, aby ocenić inflacyjne skutki ceł.

W momencie pisania tego tekstu kontrakt na złoto na COMEX wynosił 3 674,22 USD za uncję, co oznacza spadek o 0,2%.

Spadek cen ropy o 2%

Ceny ropy spadły w czwartek z powodu obaw o słabnący popyt w USA i ogólną nadpodaż na rynku.

Czynniki te przeważyły nad potencjalnym wpływem trwających konfliktów na Bliskim Wschodzie i wojny w Ukrainie na produkcję.

Ropa West Texas Intermediate na New York Mercantile Exchange kosztowała 62,49 USD za baryłkę, niżej o 1,9%, podczas gdy ceny Brent były o 1,6% niższe i wyniosły 66,40 USD za baryłkę.

Comiesięczny raport Międzynarodowej Agencji Energetycznej wskazuje na szybszy wzrost światowej podaży ropy naftowej niż wcześniej przewidywano w tym roku, głównie ze względu na ciągły wzrost produkcji OPEC+.

Dodatkowo, miesięczny raport OPEC, również opublikowany w czwartek, utrzymał niezmienione prognozy dotyczące podaży i popytu spoza OPEC, powołując się na stabilną konsumpcję, pomimo publikacji MAE.

Tymczasem OPEC+ ogłosił wzrost produkcji od października.

Doprowadziło to do dylematu rynkowego, jak zauważył analityk PVM Oil Associates, Tamas Varga: postrzegany niedobór dostaw spowodowany rosnącymi napięciami na Bliskim Wschodzie i Ukrainie zderzył się z rzeczywistą nadpodażą spowodowaną zwiększoną produkcją OPEC+ i rosnącymi zapasami.

W październiku Arabia Saudyjska jest gotowa do znacznego zwiększenia eksportu ropy naftowej do Chin.

Według raportu Reutersa, Aramco ma wysyłać około 1,65 mln baryłek dziennie (bpd) w październiku, co stanowi wzrost z 1,43 mln bpd zarezerwowanych na wrzesień.

Srebro narusza poziom $42

Ceny srebra na COMEX przekroczyły w czwartek granicę 42 USD za uncję po raz pierwszy od 2011 roku.

Nadzieje na obniżkę stóp procentowych przez Fed w przyszłym tygodniu spowodowały, że ceny osiągnęły znaczny szczyt w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Technicznie rzecz biorąc, srebro konsoliduje się w wąskim przedziale 41,50-40,50 USD od początku września, według Vishala Chaturvediego, analityka FXstreet.

Wykres dzienny wskazuje na utratę impetu.

Świadczy o tym niedźwiedzia dywergencja na wskaźniku siły względnej (RSI) i spłaszczający się histogram rozbieżności zbieżności średniej ruchomej (MACD), które sugerują słabnącą presję wzrostową.

Natychmiastowe wsparcie znajduje się na poziomie 40,50 USD za uncję. Spadek poniżej tego poziomu ujawniłby 21-dniową prostą średnią kroczącą (SMA) w okolicach 39,52 USD.