Morgan Stanley podnosi cenę docelową Microsoftu, powołując się na dynamikę sztucznej inteligencji i chmury

Morgan Stanley podniósł cenę docelową dla Microsoftu, powołując się na utrzymującą się silną pozycję w biznesie chmurowym i jego pozycję w boomie na sztuczną inteligencję (AI).

Bank inwestycyjny, który utrzymuje rekomendację "przeważaj" dla akcji, podniósł swój cel z 582 USD do 625 USD za akcję, co oznacza wzrost o 18,9% w stosunku do obecnych poziomów.

Firma wymieniła również Microsoft jako najlepszy wybór w swojej najnowszej nocie badawczej.

Keith Weiss, analityk Morgan Stanley, powiedział w piątkowej nocie do klientów, że "utrzymanie dynamiki na linii przychodów [and] lepsze docenienie zakresu czynników wzrostu... powinny skierować akcje w kierunku naszej zrewidowanej w górę ceny docelowej 625 USD".

Platforma Azure przygotowana na rozwój

Duża część optymizmu wynika z platformy Azure firmy Microsoft, która zyskuje na popularności w cyklu wydatków przedsiębiorstw.

W jednym z badań przeprowadzonych przez firmę Morgan Stanley 49% dyrektorów ds. informatyki (CIO) wskazało platformę Azure jako prawdopodobny największy wzrost udziału w budżecie IT w ciągu najbliższych trzech lat.

Usługa w chmurze odnotowała 39% wzrost rok do roku w stałej walucie, co podkreśla jej dynamikę, ponieważ przedsiębiorstwa coraz częściej migrują obciążenia do chmury.

Analitycy Morgan Stanley podkreślili, że platforma Azure jest dobrze przygotowana do czerpania korzyści z rosnącego udziału obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją w ekosystemie chmury.

"Biorąc pod uwagę, że obciążenia związane ze sztuczną inteligencją staną się większą częścią wydatków na chmurę i napędzają wzrost odsetka obciążeń w chmurze, platforma Azure jest dobrze przygotowana, aby z nich skorzystać" — zauważył Weiss.

Integracja sztucznej inteligencji kluczowym czynnikiem napędzającym

Wczesna integracja rodziny modeli OpenAI przez Microsoft dała jej przewagę w przechwytywaniu nowych zastosowań komercyjnych.

Współpraca doprowadziła już do powszechnej adopcji, a wielu dostawców oprogramowania dla przedsiębiorstw i dostawców Internetu osadza ChatGPT OpenAI w swoich ofertach.

Ten cykl wdrażania jest postrzegany jako główny czynnik napędzający przyszły rozwój platformy Azure, ponieważ firmy chcą wykorzystać narzędzia generatywnej sztucznej inteligencji w celu zwiększenia produktywności i innowacji.

Według Morgan Stanley, połączenie infrastruktury chmurowej i integracji sztucznej inteligencji pozwala Microsoftowi na zdobycie większej części budżetów przedsiębiorstw.

Weiss napisał, że Microsoft ma "wyjątkową pozycję" w porównaniu z podobnymi firmami, takimi jak Amazon Web Services (AWS).

W przeciwieństwie do Amazona, który działa w branżach takich jak handel detaliczny, opieka zdrowotna, logistyka i rozrywka, Microsoft nie konkuruje bezpośrednio z wieloma klientami korzystającymi z chmury.

"Ta dynamika konkurencyjna stwarza preferencje rynkowe do korzystania z bardziej niezależnego dostawcy usług w chmurze" – dodał.

Odbiór rynku i konsensus analityków

wezwanie Morgan Stanley jest zgodne z szerszym konsensusem na Wall Street.

Spośród 64 firm analitycznych zajmujących się Microsoftem, 60 ocenia obecnie akcje jako "kupuj" lub "zdecydowanie kupuj", zgodnie z danymi LSEG.

Akcje Microsoft wzrosły w piątek w handlu przedsesyjnym o 0,77%.

Od początku roku akcje wzrosły o około 20%, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do zdywersyfikowanej strategii wzrostu.

Podczas gdy firma Microsoft stoi przed wyzwaniami związanymi ze skalowaniem w górę, aby sprostać wymaganiom boomu na sztuczną inteligencję, Morgan Stanley uważa, że zakres czynników wzrostu, od chmury Azure po rozwiązania dla przedsiębiorstw, utrzyma dynamikę.

Zmieniona cena docelowa podkreśla wiarę w zdolność firmy do wykorzystania zarówno krótkoterminowego popytu na chmurę, jak i długoterminowych możliwości wynikających z integracji sztucznej inteligencji.