Unikaj JEPQ i zamiast tego kup ETF QQQI o 14% stopie zwrotu

Fundusze ETF typu covered call stały się bardzo popularne wśród inwestorów dochodowych w ciągu ostatnich kilku lat ze względu na ich wysoką stopę dystrybucji. JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) jest jednym z najpopularniejszych. W tym artykule dowiesz się, dlaczego ETF QQQI jest lepszym zakupem.

Czym jest QQQI ETF?

NEOS Nasdaq-100 (R) High Income ETF jest stosunkowo małym funduszem ETF z aktywami o wartości ponad 5 miliardów dolarów, znacznie niższych niż 30 miliardów dolarów JEPQ .

Jest to fundusz, który ma na celu zapewnienie inwestorom regularnej dywidendy poprzez wykorzystanie koncepcji strategii covered call.

Główne podejście funduszu rozpoczyna się od przejęcia wszystkich spółek wchodzących w skład indeksu Nasdaq 100. Jej portfolio składa się z takich firm jak Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon i Meta Platforms.

Następnie fundusz sprzedaje opcje kupna na NDX, co pomaga mu generować premię, którą wykorzystuje do dystrybucji wśród swoich akcjonariuszy. Otrzymuje również dywidendy z inwestycji kapitałowych, które wykorzystuje do zwrotu akcjonariuszom.

Główna różnica między QQQI ETF a JEPQ polega na tym, że wykorzystuje inne strategie do generowania zwrotu i minimalizacji podatków.

Na przykład w niektórych przypadkach, oprócz głównej strategii opcji kupna, fundusz może przyjąć strategię spreadu kupna, w ramach której kupuje długie opcje kupna oprócz wystawionych opcji kupna. W ten sposób fundusz generuje zwrot poprzez spread kredytowy netto.

Co najważniejsze, w przeciwieństwie do JEPQ ETF, ma on na celu obniżenie podatków płaconych przez inwestorów. Odbywa się to za pomocą opcji indeksowych, takich jak opcje kupna NDX, które kwalifikują się jako kontrakty "Section 1256".

Zaletą tych opcji kupna indeksu jest to, że jeśli są one utrzymywane na koniec roku, zawsze będą one korzystnie traktowane pod względem podatkowym przez IRS, ponieważ zostaną uznane za takie, jakby zostały sprzedane po godziwej wartości rynkowej w ostatnim dniu roboczym roku podatkowego

Kontrakty są również traktowane jako 60% zysków długoterminowych i 40% zysków krótkoterminowych, jeśli kontrakty przynoszą zysk lub stratę kapitałową.

Dodatkowo fundusz ten wykorzystuje strategię zbierania strat podatkowych w celu obniżenia podatków. W ten sposób fundusz bierze straty inwestycyjne z niektórych akcji, aby zrównoważyć zyski osiągnięte przez inne aktywa.

QQQI pokonuje JEPQ ETF

ETF QQQI jest nieco droższy niż fundusz JEPQ. Wskaźnik kosztów wynosi 0,68% w porównaniu do 0,35% JEPQ.

Jednak mimo to historia pokazuje, że ma lepsze wyniki, dzięki czemu opłaty są warte zachodu. Po pierwsze, ma stopę dywidendy w wysokości 14% w porównaniu do JEPQ, który ma zwrot w wysokości około 10%.

Dane pokazują, że całkowita stopa zwrotu QQQI w tym roku wynosi 14,65%, czyli jest wyższa niż 9,5% JEPQ. Podobnie ich wyniki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniosły odpowiednio 21% i 16,65%.

Mimo to, jak pisaliśmy wcześniej, te ETF-y z pokrytymi połączeniami są idealne do uzupełnienia głównych funduszy, takich jak QQQ i QQQM, ponieważ te mają długą historię wyników. W ciągu ostatnich 12 miesięcy QQQ osiągnął łączną stopę zwrotu w wysokości 22%, czyli nieco wyższą niż 21% QQQI.