Wrap surowcowy: złoto, srebro i miedź rosną w związku z nadziejami na obniżkę stóp procentowych przez Fed

Ceny złota po raz pierwszy przekroczyły w środę granicę 4 200 USD za uncję, ponieważ nadzieje na obniżkę stóp procentowych poprawiły nastroje.

Ceny srebra na COMEX wzrosły o ponad 1% i oscylowały wokół poziomu 51 USD za uncję.

Z drugiej strony, ceny ropy naftowej nieznacznie wzrosły w środę ze względu na zakupy na niższym poziomie.

Tymczasem ceny miedzi również wzrosły w związku z nadziejami na dalsze obniżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną.

Złoto wspina się na nowy szczyt

W środę ceny złota przekroczyły 4 200 USD za uncję, wyznaczając nowy rekord.

Ten ciągły rajd przypisuje się rosnącym oczekiwaniom na obniżki stóp procentowych i zwiększonym napięciom geopolitycznym, które skłaniają inwestorów w kierunku postrzeganego bezpieczeństwa złota.

"Impet wzrostowy wykazał niewielkie oznaki spowolnienia, pomimo dziennego MACD, który sugeruje, że metal jest bardzo wykupiony" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Na utrzymującą się siłę złota składa się kilka czynników.

Należą do nich możliwość obniżenia stóp procentowych, popyt na bezpieczną przystań w obliczu obaw o cła i wojnę handlową między USA a Chinami oraz chęć dywersyfikacji w kierunku odejścia od walut fiducjarnych, zwłaszcza dolara amerykańskiego.

Gołębie uwagi prezesa Fed Jerome'a Powella we wtorek, opisujące amerykański rynek pracy jako znajdujący się w "dołku zatrudniania i niskiej temperatury", doprowadziły do spadku wartości dolara w stosunku do innych walut.

To środowisko, charakteryzujące się niskimi stopami procentowymi, jest korzystne dla złota.

Złoto, aktywo nieprzynoszące dochodów, tradycyjnie służy jako zabezpieczenie przed inflacją i niepewnością.

Tymczasem kontrakt na srebro na COMEX był po 51,190 USD za uncję, co oznacza wzrost o 1,1%, podczas gdy platyna wzrosła o 0,5% do 1 683,55 USD za uncję.

Ropa drożeje po zakupach na niższym szczeblu

Ceny ropy nieznacznie wzrosły, ponieważ inwestorzy uciekali się do zakupów na niższym poziomie po tym, jak surowiec osiągnął ponad pięciomiesięczne minima podczas poprzedniej sesji.

Spadek ten przypisuje się napięciom handlowym między USA a Chinami oraz prognozie Międzynarodowej Agencji Energetycznej dotyczącej nadwyżki dostaw w przyszłym roku.

Spór handlowy między USA a Chinami, dwoma największymi konsumentami ropy naftowej na świecie, nasilił się w ciągu ostatniego tygodnia.

Oba kraje wprowadziły dodatkowe opłaty portowe od statków towarowych, co jest środkiem odwetowym, który grozi zakłóceniem globalnych przepływów towarowych i wpłynęć na kluczowe szlaki naftowe.

W zeszłym tygodniu Chiny ogłosiły zwiększenie kontroli eksportu metali ziem rzadkich.

Zapowiedź ta spotkała się z groźbą prezydenta USA Donalda Trumpa, że od 1 listopada podniesie cła na chińskie towary do 100% i zaostrzy ograniczenia w eksporcie oprogramowania.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna (MAE) ogłosiła we wtorek, że prognozuje się, że światowy rynek ropy naftowej odnotuje w przyszłym roku nadwyżkę w wysokości do 4 mln baryłek dziennie.

Ta zrewidowana prognoza, wyższa od poprzednich szacunków, przypisuje się zwiększonej produkcji OPEC+ i innych producentów, w połączeniu z konsekwentnie słabym popytem.

Po tych wiadomościach WTI w pierwszym miesiącu spadła poniżej 57,50 USD, osiągając najniższy poziom handlu od początku maja.

"Technicznie rzecz biorąc, wsparcie jest bardzo niewielkie, dopóki WTI nie zbliży się do 55 USD za baryłkę – poziomu, który działał jako wsparcie w kwietniu i maju tego roku. Dzienny MACD jest negatywny, ale w żadnym wypadku nie jest wyprzedany" – powiedział Morrison.

Metale nieszlachetne

Ceny miedzi odnotowały w tym tygodniu znaczne wahania, od najniższego poziomu 10 480 USD do najwyższego przekraczającego 10 850 USD.

Znaczne backwardation pobliskich spreadów miedzi nieco osłabło, a spread gotówkowy do 3 mln zamknął się na poziomie 55,9 USD, co stanowi znaczny spadek z ponad 200 USD na początku tygodnia, według Neila Welsha, szefa działu metali w regulowanym przez FCA domu maklerskim Britannia Global Markets.

Mimo to miedź radzi sobie obecnie lepiej niż inne metale bazowe, wykazując dziś rano wzrost o około 1,2%, ponieważ większość indeksu rozpoczęła środową sesję pozytywnie.

Freeport McMoRan Inc. planuje odejście od standardowego systemu ustalania cen referencyjnych dla globalnej sprzedaży wydobytych rud miedzi.

Ta strategiczna zmiana ma na celu zapewnienie rentowności hut.

Według Javiera Targhetty, głównego dyrektora handlowego Freeport, firma prawdopodobnie będzie dążyć do zawarcia indywidualnych umów na dostawy.

Umowy te mają na celu lepszą ochronę marż zysku hut, zwłaszcza w przypadku dalszych spadków ceny referencyjnej.

Targhetta wyraziła zaniepokojenie znacznym spadkiem opłat manipulacyjnych, określając ostatnie transakcje spot jako "nonsens".

Stwierdził również wyraźnie, że Atlantic Copper nie zgodzi się na zerową opłatę za przejazd.

Tymczasem Codelco, wiodący dostawca miedzi, podobno zamierza obciążyć głównych europejskich klientów premią w wysokości 325 USD za tonę.

Welsh Powiedziała: