Analiza indeksu Hang Seng przed kluczowymi wynikami z Chin

Indeks Hang Seng skoczył o prawie 1% w poniedziałek rano, ponieważ światowe akcje wzrosły po weekendowym spotkaniu chińskich i amerykańskich urzędników. Skoczył do 26 400 H$, najwyższego poziomu od 13 października i 42% powyżej najniższego poziomu od początku roku.

Nadzieje na porozumienie handlowe między Chinami a USA

Głównym katalizatorem trwającego porozumienia w sprawie indeksu Hang Seng jest to, że po serii spotkań w Malezji istnieją nadzieje na porozumienie między USA a Chinami .

Urzędnicy z obu krajów, w tym sekretarz skarbu Scott Bessent, powiedzieli, że osiągnięto porozumienie, które zapobiega natychmiastowej eskalacji.

Niektóre części umowy dotyczą zakupu przez Chiny soi wartej miliardy dolarów i opóźnienia wdrożenia kontroli eksportu metali ziem rzadkich, które są szeroko stosowane w amerykańskim przemyśle wytwórczym.

Kolejnym ważnym wydarzeniem będzie spotkanie Donalda Trumpa i Xi Jinpinga w celu ratyfikacji umowy handlowej na szczycie APEC w Korei Płd. w czwartek.

Najlepiej radzącymi sobie spółkami w indeksie Hang Seng są te z pewną ekspozycją na Stany Zjednoczone, w tym Wuxi AppTec i Wuxi Biologics. Innymi największymi wzrostami były Baidu, Xinyi Glass, Alibaba i Orient Overseas.

Potencjalne obniżki stóp procentowych HKMA

Indeks Hang Seng skoczył w górę, ponieważ uczestnicy rynku zwiększyli prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i władze monetarne Hongkongu (HKMA).

Kursy te wzrosły po tym, jak Stany Zjednoczone opublikowały w zeszłym tygodniu raport o inflacji konsumenckiej. Raport ten pokazał, że inflacja w tym kraju nieznacznie wzrosła z 2,9% w sierpniu do 3,0% we wrześniu. Inflacja bazowa, która nie obejmuje zmiennych cen żywności i energii, spadła z 3,1% do 3,0%.

Dane na Polymarket pokazują, że szanse na obniżkę stóp procentowych przez Fed wzrosły do 97%. To samo dotyczy Kalshi i narzędzia CME Fed Futures. HKMA zawsze podąża śladami Rezerwy Federalnej ze względu na powiązanie z dolarem hongkońskim.

Najważniejsze zyski Chin w przyszłości

Kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu Hang Seng będą zyski niektórych z największych spółek w indeksie.

Pierwszą dużą spółką wchodzącą w skład, która opublikowała swoje wyniki, jest HSBC Bank, który niedawno przejął Hang Seng Bank. Oczekuje się, że HSBC ogłosi dobre wyniki w miarę kontynuacji działań naprawczych.

Bank of China, który jest wyceniany na ponad 159 miliardów dolarów, opublikuje we wtorek, a następnie Ping An Insurance w środę.

Inne godne uwagi spółki z Hang Seng, które opublikują swoje wyniki, to Chiński Bank Rolny, który zostanie opublikowany w czwartek. Jest trzecim co do wielkości bankiem na świecie po JPMorgan i Bank of America. ICBC, czwarty co do wielkości bank na świecie, również opublikuje swoje wyniki tego samego dnia.

Firmy takie jak Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina i CNOOC również opublikują swoje wyniki jeszcze w tym tygodniu.

Analiza techniczna indeksu Hang Seng

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Hang Seng znajduje się w trendzie wzrostowym i obecnie oscyluje w pobliżu najwyższego poziomu w tym roku.

Odbił się od najniższego poziomu z tego miesiąca na poziomie 25 124 H$ do obecnych 26 420 H$ i znajduje się obecnie powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Wskaźnik siły względnej (RSI) właśnie przekroczył ważny punkt na poziomie 50 i jest skierowany w górę. W związku z tym indeks będzie nadal rósł, ponieważ byki celują w najwyższy poziom od początku roku na poziomie 27 305 USD. Ruch poniżej wsparcia na poziomie 25 125 USD unieważni perspektywę.