Dlaczego akcje Nvidii rosną w poniedziałek o ponad 2%

Akcje Nvidii zyskały w poniedziałek, wzmocnione przez ponowny optymizm dotyczący wydatków amerykańskich korporacji na chipy sztucznej inteligencji, mimo że ograniczenia w sprzedaży do Chin nadal zaciemniają perspektywy.

Akcje producenta chipów wzrosły o 2,40% do 207,40 USD we wczesnym handlu. Przed sesją akcje Nvidii wzrosły już o 51% od początku roku.

Inne akcje półprzewodników również wzrosły, przy czym Advanced Micro Devices wzrósł o 1,2%, a Broadcom zyskał 0,7% we wczesnym handlu.

Dynamika ta wynika z optymistycznych wyników głównych firm technologicznych, w tym Google, Microsoft, Meta Platforms i Amazon.com Alphabet.

Łącznie firmy te wskazały, że spodziewają się wydać w tym roku prawie 405 miliardów dolarów na wydatki kapitałowe, napędzane głównie przez rozbudowę centrów danych AI opartych na procesorach Nvidii.

Trump sygnalizuje dalsze ograniczenia sprzedaży w Chinach

Jednym z wyzwań dla Nvidii pozostaje zawieszenie eksportu chipów do Chin.

Prezydent USA Donald Trump w niedzielnym wywiadzie dla programu CBS "60 Minutes" potwierdził, że Waszyngton będzie nadal ograniczał sprzedaż zaawansowanych procesorów chińskim klientom.

"Pozwolimy im poradzić sobie z Nvidią, ale nie w zakresie najbardziej zaawansowanych [chips]. Najbardziej zaawansowani, nie pozwolimy na ich posiadanie nikomu poza Stanami Zjednoczonymi" – powiedział Trump.

Chiny zniechęciły również krajowe firmy do korzystania z procesorów AI Nvidii.

Kierownictwo Nvidii wskazało, że firma nie prognozuje obecnie żadnych przychodów z Chin, co oznacza potencjalną stratę w wysokości od 2 do 5 miliardów dolarów kwartalnej sprzedaży.

Microsoft uzyskuje licencję na eksport chipów Nvidia do Zjednoczonych Emiratów Arabskich

W osobnym projekcie Microsoft otrzymał zgodę rządu USA na eksport zaawansowanych chipów AI Nvidii do Zjednoczonych Emiratów Arabskich.

Zgoda, udzielona we wrześniu, czyni Microsoft "pierwszą firmą, która otrzymała licencję pod administracją Trumpa" na taki eksport, według prezesa Microsoftu Brada Smitha, który potwierdził tę wiadomość w rozmowie z Financial Times.

Autoryzacja jest następstwem porozumienia zawartego w maju między Trumpem a prezydentem Zjednoczonych Emiratów Arabskich, szejkiem Mohamedem bin Zayedem al-Nahyanem, w sprawie utworzenia kampusu centrum danych AI w Abu Zabi.

Projekt wcześniej borykał się z opóźnieniami spowodowanymi ograniczeniami eksportowymi Departamentu Handlu dotyczącymi wysokowydajnych chipów Nvidii.

Analitycy pozostają mocno optymistycznie nastawieni do Nvidii

Analitycy pozostają optymistycznie nastawieni do długoterminowych perspektyw Nvidii pomimo trudności geopolitycznych.

Loop Capital utrzymał rekomendację "kupuj" i podniósł cenę docelową akcji do 350 USD z 250 USD, co oznacza wzrost o 73%.

Analityk Ananda Baruah powiedział, że Nvidia może podwoić swoje dostawy procesorów graficznych do 2,1 miliona sztuk, jednocześnie korzystając z wyższych średnich cen sprzedaży.

Goldman Sachs również podtrzymał w zeszłym tygodniu rekomendację "kupuj" i podniósł cenę docelową do 240 USD za akcję przed publikacją wyników za trzeci kwartał.

Firma spodziewa się, że Nvidia dostarczy "kwartał z wynikiem beat-and-rai", powołując się na silniejszy popyt na centra danych związany z wydatkami na infrastrukturę AI.

"Spodziewamy się, że inwestorzy skupią się na szczegółach dotyczących prognozy przychodów Nvidii z centrów danych o wartości 500 miliardów dolarów, wdrożeń OpenAI w CY26 i rampy Rubin w CY26" – powiedział analityk James Schneider w nocie zapowiadającej.

Goldman podniósł szacunki przychodów z centrów danych o 13%, aby odzwierciedlić wyższe wydatki kapitałowe hiperskalerów i komentarze kierownictwa.

Prognozy zysków firmy za trzeci i czwarty kwartał na poziomie odpowiednio 1,28 USD i 1,49 USD na akcję są o 3% i 5% wyższe od konsensusu Street.