Analiza cen akcji MSTR: Dlaczego strategia spada i czy odbije się od dna?

Cena akcji MSTR znajduje się w silnym trendzie spadkowym, odzwierciedlając wyniki innych spółek z sektora Digital Asset Treasury (DAT), takich jak Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram i Semler Scientific. Akcje Strategy były w piątek notowane na poziomie 241 USD, znacznie niższym niż najwyższy od początku roku poziom 456 USD. Utrzymuje się na najniższym poziomie od listopada ubiegłego roku. Co dalej z OG branży skarbowej?

Analiza techniczna kursu akcji MSTR

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Strategy znajduje się w silnym trendzie spadkowym, ponieważ utworzyła serię niższych dołków i niższych szczytów. Obecnie utworzył wzór krzyża śmierci, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa średnia krocząca przecięły się.

Akcje przesunęły się poniżej wskaźnika chmury Ichimoku, co jest znakiem, że niedźwiedzie pozostają pod kontrolą. Ponadto przesunął się poniżej kluczowego wskaźnika znanego jako Supertrend. Najwyższe oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD, również nadal spadają.

Cena akcji MicroStrategy utworzyła również odwrócony wzór kubka i uchwytu, który często prowadzi do większych spadków w miarę upływu czasu. Ten wzór składa się z poziomego poziomu wsparcia i zaokrąglonego wierzchołka.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal spadać w nadchodzących miesiącach, a następnym kluczowym poziomem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 200 USD. Z drugiej strony, ruch powyżej ważnego poziomu oporu na poziomie 300 USD unieważni niedźwiedzią perspektywę.

Dlaczego cena akcji Strategy spada

Cena akcji MSTR w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnym trendzie spadkowym z kilku powodów. Po pierwsze, Bitcoin, jego największe aktywo, kontynuował w tym miesiącu silny trend spadkowy. Spadł z najwyższego poziomu 126 300 USD we wrześniu do obecnych 101 000 USD.

Wyniki Bitcoina są godne uwagi, ponieważ Strategy jest największym posiadaczem w branży. Posiada 641 205 monet o wartości ponad 65 miliardów dolarów. W szczytowym momencie Bitcoina aktywa firmy były wyceniane na ponad 80 miliardów dolarów. Mimo to zakupy Bitcoinów przez Strategy były opłacalne, z 37% zwrotem.

Akcje załamały się z powodu obaw o wycenę. Idealnie byłoby, gdyby Strategy zawsze była wyceniana z premią w stosunku do posiadanych Bitcoinów, co nie miało sensu.

Model biznesowy Strategy jest stosunkowo prosty. Ma swój biznes technologiczny, który jest zwykle wyceniany na około 1 miliard dolarów. Reszta jego działalności to udziały w Bitcoinach, które są wyceniane na 65 miliardów dolarów. Zwykle ma niewiele gotówki i ma ponad 8 miliardów dolarów długu.

Strategy ma kapitalizację rynkową w wysokości ponad 69 miliardów dolarów i wartość przedsiębiorstwa w wysokości 84 miliardy dolarów. Ta premia 1,29 jest zwykle trudna do wyjaśnienia, co wyjaśnia, dlaczego nadal spada. Spadająca składka zawsze będzie utrudniać firmie pozyskanie gotówki.

Dodatkowo, branża skarbców Bitcoin wygenerowała negatywny rozgłos w ciągu ostatnich kilku lat. Dzieje się tak dlatego, że przyciągnął większość firm, które przechodziły przez trudny okres, a wiele z nich spodziewało się, że powtórzy podejście Strategy. Obejmuje to firmy takie jak Metaplanet, Trump Media i GD Culture Group.