Wrap surowców: ropa spada w obawach o nadpodaż, gdy złoto i metale niezrodne gwałtownie rosną

Ceny ropy gwałtownie spadły w środę z powodu obaw o nadpodaż i rosnących zapasów w USA.

Tymczasem złoto i srebro były na wyższym poziomie przed publikacją kluczowych danych gospodarczych USA.

Ceny metali bazowych również wzrosły przed kluczowymi wskaźnikami gospodarczymi ze Stanów Zjednoczonych, co prawdopodobnie utoruje drogę decyzji Rezerwy Federalnej dotyczącej polityki monetarnej w przyszłym miesiącu.

Wodospady ropy

Wyższe zapasy ropy w USA spowodowały spadek cen ropy w środę, co nasiliło obawy przed nadpodażą.

Powołując się na dane American Petroleum Institute, źródła rynkowe poinformowały późno we wtorek, że zapasy ropy w USA wzrosły o 4,45 miliona baryłek w tygodniu kończącym się 14 listopada.

W tym samym okresie zapasy benzyny wzrosły o 1,55 miliona baryłek, a zapasy destylacji również o 577 000 baryłek.

Traderzy czekają teraz na potwierdzenie budowy na podstawie dzisiejszych oficjalnych danych zapasowych z Amerykańskiej Administracji Informacji Energetycznej.

Przez ostatnie trzy tygodnie ceny ropy pozostawały stosunkowo stabilne, a kontrakt West Texas Intermediate (WTI) na początku miesiąca notowany jest w wąskim zakresie.

Cena WTI utrzymuje się głównie wokół 60 dolarów, napotykając opór w okolicach 61 dolarów i znajdując wsparcie w okolicach 59 dolarów.

"To oznaka niezdecydowania wokół obecnego rynku ropy" – powiedział David Morrison, starszy analityk rynku w Trade Nation.

Według poniedziałkowego oświadczenia Ministerstwa Skarbu USA, sankcje USA mają zmniejszyć wolumen eksportu ropy przez Rosję.

Sankcje już wpływają na dochody Rosji z ropy, co skłania nabywców ropy w Indiach i Chinach do poszukiwania ropy u innych dostawców.

Jednak obawy o podaż z Rosji równoważą prognozy analityków, że produkcja ropy przekracza obecny popyt, co spowodowało spadek cen.

W chwili pisania tego tekstu cena ropy WTI wynosiła 59,03 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 2,7%, podczas gdy Brent wynosił 63,18 USD za baryłkę, czyli spadek o 2,6% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Złote wspinaczki

Inwestorzy szukali aktywów bezpiecznej przystani, co w środę wywołało wzrost złota o ponad 1%.

Obecnie uwaga skupia się na protokołach Rezerwy Federalnej z jej ostatniego posiedzenia oraz opóźnionym raporcie o zatrudnieniu w USA, oba planowane na czwartek, jako sygnały dotyczące przyszłych zmian stóp procentowych.

Inwestorzy obecnie skupiają się na dwóch kluczowych nadchodzących publikacjach: protokole z październikowego posiedzenia Rezerwy Federalnej oraz wrześniowym raporcie o zatrudnieniu, który został przełożony z powodu zamknięcia rządu federalnego USA.

Niedawny wzrost liczby Amerykanów otrzymujących zasiłki dla bezrobotnych, osiągający dwumiesięczny maksimum w połowie października, następuje w momencie, gdy uwaga rynku skupia się na Rezerwie Federalnej.

Protokół z ostatniego posiedzenia Fed ma ujawnić skalę nieporozumień między decydentami dotyczącymi odpowiedniej reakcji na inflację i zmieniający się rynek pracy.

Tymczasem traderzy są mniej pewni co do obniżki stóp w przyszłym miesiącu, a prawdopodobieństwo, śledzone przez narzędzie CME FedWatch, spadło do nieco ponad 46% z 63% w zeszłym tygodniu.

"Warto jednak zauważyć, że dzienny MACD (złoto) ustabilizował się od czwartku zeszłego tygodnia, co sugeruje spowolnienie impetu wzrostowego" – powiedział Morrison.

W chwili pisania tego tekstu kontrakt na złoto COMEX wynosił 4 113,66 USD za uncję, co oznacza wzrost o 1,2%, natomiast srebro wynosiło 51,755 USD za uncję, co stanowi wzrost o 2,4% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.

Metale nieszlachetne

Rynki metali podstawowych rozpoczęły środę spokojnie.

Większość kontraktów nieco wzrosła przy niskim wolumenie obrotu, gdy uczestnicy rynku dostosowali swoje pozycje w oczekiwaniu na dzisiejszy kluczowy raport NVIDIA oraz kluczowe dane gospodarcze USA spodziewane w czwartek.

nadal jest głównym elementem na rynku fizycznym, a Chiny zwiększają eksport z powodu rzadkiego globalnego niedoboru podaży.

Chińskie huty wyeksportowały około 10 000 ton w październiku, korzystając z wysokich cen międzynarodowych, podczas gdy popyt krajowy pozostał na stałym poziomie.

Prognozy mają wzrosnąć, a łączny wolumen na listopad i grudzień przewiduje się wzrost na 50 000 ton, według Neila Welsha, szefa działu metali w regulowanym przez FCA multi-asset brokerskim Britannia Global Markets.

Pomimo niedawnego złagodzenia zakłóceń w indonezyjskiej kopalni Grasberg, po częściowym wznowieniu działalności Freeport, szersze obawy dotyczące dostaw fizycznych nadal się utrzymują.

Ceny miedzi jednak odbiły się i w momencie handlu były wyżej notowane.

Trzymiesięczny kontrakt na miedź wyniósł 10 815 dolarów za tonę, co oznacza wzrost o 1,1%, natomiast kontrakt na wyniósł 3 002,25 dolarów za tonę, co stanowi wzrost o 0,4% w porównaniu z poprzednim zamknięciem.