Trzy główne powody, dla których japoński indeks Nikkei 225 rośnie

Indeks Nikkei 225 po raz pierwszy odbił się w tym tygodniu powyżej poziomu oporu na poziomie ¥50,000, gdy globalne akcje gwałtownie wzrosły po ostatnich wynikach Nvidia i po przyspieszeniu krachu na japońskim jenie. Wzrosła również w miarę reakcji inwestorów na nową umowę stymulacyjną. Wzrosła o 60% z rocznego minimum wynoszącego ¥30 855.

Akcje w Japonii wyprzedzają stymulację Sanai Takaichi

Jednym z głównych impulsów dla indeksu Nikkei 225 jest raport, że Sanae Takaichi rozważała uruchomienie nowego pakietu stymulacyjnego wspierającego gospodarkę, która wykazuje oznaki spowolnienia. Dane opublikowane na początku tego tygodnia pokazały, że gospodarka Japonii skurczyła się o około 1,8% w trzecim kwartale.

Przedstawi propozycję budżetową o około 27% wyższą niż ta, którą jej poprzedniczka przedstawiła w zeszłym roku. Szacuje się, że transakcja będzie warta około 112 miliardów dolarów i będzie obejmować ulgi podatkowe oraz środki pobierane ze specjalnych kont.

Co najważniejsze, wraz z oczekiwanymi wydatkami sektora publicznego, wpływ pakietu będzie wart około 42,8 biliona jenów. Często rynek akcji gwałtownie rośnie, gdy kraj ogłasza ogromny plan stymulacyjny.

Kracha japońskiego jena

Drugim głównym katalizatorem trwającego skoku indeksu Nikkei 225 jest silny trend spadkowy japońskiego jena w ostatnich miesiącach.

Kurs wymiany USD/JPY skoczył dziś do poziomu 158, co jest najwyższym poziomem od 15 stycznia ubiegłego roku. Wzrosła o ponad 12% od najniższego poziomu w tym roku.

Jen japoński gwałtownie spadł, mimo że indeks dolara amerykańskiego pozostaje pod presją po spadku z rocznego maksimum 110 dolarów do obecnych 100 dolarów. Dolar znacznie osłabił wobec innych walut, takich jak euro, funt czy południowoafrykański rand.

Wiele japońskich firm radzi sobie dobrze. Jen spada, ponieważ to obniża koszty ich eksportu. Do największych beneficjentów należą firmy takie jak Hitachi, Toyota, Mazda i Mitsubishi.

Inne krajowe firmy, zwłaszcza z branży turystycznej, korzystają, ponieważ słabszy jen sprawia, że podróże do kraju są bardziej przystępne cenowo.

Akcje w Japonii gwałtownie rosną dzięki zyskom Nvidii

Trzecim głównym powodem, dla którego indeks Nikkei 225 gwałtownie wzrósł w ostatnich dniach, są ostatnie wyniki Nvidii.

W raporcie z środy firma poinformowała, że jej przychody wzrosły do 57 miliardów dolarów w trzecim kwartale i przewiduje, że w czwartym kwartale osiągną 67 miliardów dolarów.

Zarząd firmy zauważył również, że nie ma bańki AI. W rezultacie wiele firm z branży AI przeszło na plus.

Advantest, firma dostarczająca sprzęt testowy firmom z branży półprzewodnikowej, wzrosła w czwartek o 8,8%, podnosząc swoje roczne wzrosty do 122%. Tokyo Electron wzrósł o 5%, podnosząc wzrost od początku roku do 50%.

Pozostałymi zyskającymi poza sektorem technologicznym były firmy takie jak Hitachi, Sony, Mitsubishi UFJ, Softbank i Nintendo, które wzrosły o ponad 2%.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że indeks Nikkei 225 w ostatnich miesiącach notuje silny trend wzrostowy, przesuwając się z najniższego poziomu ¥30 855 do obecnego ¥50 000.

Nieustannie utrzymuje się powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących, a ostatnio utworzyła świecznik gwiazdy porannej, co często prowadzi do odwrócenia poranek.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest odbicie indeksu i dalszy wzrost, potencjalnie osiągając ważny poziom oporu na poziomie 52 750 dolarów. Ruch powyżej tego oporu wskaże na dalsze zyski w najbliższym terminie.