Analiza indeksu Nikkei 225 wraz ze spadkiem japońskiego jena, wzrostem sprzedaży detalicznej

Indeks Nikkei 225 utrzymał się stabilnie powyżej ¥50,000 po publikacji silnych danych o sprzedaży detalicznej przez Japonię, a jena nadal słabł. Reagowała także na najnowsze dane dotyczące CPI w Tokio oraz narastające napięcia między Japonią a Chinami. Czy akcje mają jakiś potencjał wzrostu?

Indeks Nikkei 225 utrzymuje się stabilnie, gdy sprzedaż detaliczna w Japonii rośnie

Indeks Nikkei 225, który śledzi największe firmy w Japonii, utrzymuje się blisko swojego rekordowego maksimum, mimo że Softbank, jedna z największych firm, pozostaje pod presją po spadku o 9% od najwyższego poziomu w tym roku.

Indeks pozostał powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie ¥50,000 po opublikowaniu przez agencję statystyczną mocnych danych o sprzedaży detalicznej. Według agencji statystycznej sprzedaż detaliczna wzrosła z 0,0% we wrześniu do 1,6% w październiku.

Ten wzrost przełożył się na roczny wzrost o 1,7%, co może się utrzymać, gdy kraj przygotowuje się do wdrożenia dużego pakietu stymulacyjnego pod kierownictwem Sanae Takaichi, nowej premier.

Raport wykazał również, że produkcja przemysłowa w kraju wzrosła w październiku o 1,4%, co jest wyższe niż mediana szacunkowa 0,7%. Podobnie rynek pracy nadal radził sobie dobrze, utrzymując stopę bezrobocia na poziomie 2,6%.

Jednak raport wykazał również, że bazowa inflacja w Tokio nadal rosła w październiku, osiągając roczny poziom 2,8%. Główny indeks cen konsumpcyjnych wzrósł do 2,7% z poprzednich 2,8%.

Te liczby oznaczają, że inflacja w Japonii jest nieco powyżej celu BoJ wynoszącego 2,0%, co jest sygnałem, że bank będzie kontynuował podnoszenie stóp procentowych w tym roku.

W oświadczeniu z czwartku Asahi Noguchi, urzędnik BoJ, powiedział, że popiera stopniowe obniżki stóp procentowych. Argumentował, że utrzymywanie zbyt niskich stóp procentowych przez tak długi czas miałoby negatywny wpływ na gospodarkę.

Inni przedstawiciele BoJ, w tym Kazuo Ueda, zasugerowali, że bank zacznie podnosić stopy procentowe już w grudniu.

Teoretycznie japońskie akcje miałyby gorsze wyniki, gdy bank zacznie podnosić stopy procentowe, co przyciągnie więcej pieniędzy na rynek obligacji. Rzeczywiście, dane pokazują, że obcokrajowcy sprzedali akcje warte 348 miliardów funtów i kupili obligacje o wartości 576 miliardów jenów.

Podwyżka stóp BoJ, nastąpiona w czasie, gdy Rezerwa Federalna rozważa cięcia, może pomóc w podbiciu japońskiego jena, który w ostatnich tygodniach gwałtownie spadł.

Napięcia między Japonią a Chinami

Indeks Nikkei 225 również utrzymał się na stałym poziomie, gdy Donald Trump naciskał na Takaichiego, by uniknąć dalszej eskalacji.

Kryzys ten zaczął się, gdy Takaichi ostrzegł Pekin przed inwazją na Tajwan, co skłoniło Chiny do wydania ostrzeżeń dotyczących podróży, środków gospodarczych i międzynarodowego lobbingu.

W rozmowie telefonicznej z Takaichim Donald Trump nalegał do niej, by unikała dalszej eskalacji, próbując naprawić relacje z Pekinem.

Dlatego trwające wyniki indeksu Nikkei 225 są sygnałem, że inwestorzy uważają, iż trwający konflikt nie będzie miał trwałego wpływu na Japonię i jej firmy.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że indeks Nikkei 225 w ostatnich miesiącach wykazuje silny trend wzrostowy. Wzrosła z najniższego poziomu ¥30 885, co było najniższym poziomem w kwietniu.

Akcje pozostają powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) oraz rosnącej linii trendu, co jest najniższymi wahaniami od sierpnia.

Widać oznaki, że akcje indeksu Nikkei 225 powoli tworzą wzór podwójnego szczytu na poziomie ¥52,627, co jest jej najwyższym poziomem w tym roku. Oznacza to, że odbije się o 5% od obecnego poziomu. Ruch powyżej tego poziomu przyniesie większe zyski, potencjalnie na poziomie psychologicznym, wynoszącym ¥53,000.