Cena akcji Palantir tworzy ryzykowny wzór, ponieważ ryzyko utrzymuje się

Cena akcji Palantir spadła w ostatnich dniach, gdy ostatni wzrost osłabł, a inwestorzy zaczęli rejestrować zyski w obliczu obaw o wycenę. PLTR spadał przez pięć kolejnych dni, osiągając minimum 167 dolarów, co jest najniższym poziomem od 1 grudnia i ~20% względem najwyższego poziomu w 2025 roku.

Akcje Palantir cofnęły się w związku z obawami o wycenę

Akcje PLTR cofnęły się i weszły w techniczny rynek niedźwiedzia, ponieważ inwestorzy nadal obawiają się ich wyceny. Obawy te nasiliły się, gdy wskaźnik przekroczył średnie szacunki analityków z Wall Street.

Dane zebrane przez MarketBeat pokazują, że średnia ocena wśród 24 analityków wynosi $172, co jest niższe od historycznego maksimum 207$, które osiągnięto w listopadzie ubiegłego roku.

Najbardziej optymistyczny analityk pochodzi z Bank of America, który przewiduje wzrost do 255 dolarów. Analitycy Mizuho przewidują wzrost do 205 dolarów, podczas gdy Dan Ives z Wedbush przewiduje wzrost do 200 dolarów. Większość analityków jednak uważa, że akcje mają większy potencjał spadkowy, a Northland Securities i RBC spodziewają się spadku odpowiednio do 18 i 50 dolarów.

Większość analityków docenia, że Palantir to solidny biznes, którego wzrost przyspiesza. Jednak istnieją obawy dotyczące podwyższonej wyceny i sprzedaży insider.

Palantir ma kapitalizację rynkową przekraczającą 400 miliardów dolarów, co jest znaczącą kwotą dla firmy z rocznym przychodem w wysokości 2,3 miliarda dolarów w 2024 roku. Analitycy spodziewają się, że wyniki finansowe pokażą, iż przychody wzrosły do 4,41 miliarda dolarów w ubiegłym roku oraz 6,3 miliarda dolarów w tym roku, co stanowi odpowiednio 53% i 43%.

Palantir ma wskaźnik ceny do zysku w prognozie na poziomie 231, znacznie wyższy niż inne firmy. Mediana sektorowa wynosi 24,80, podczas gdy wskaźnik wyceny jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm.

Dobrym przykładem jest Nvidia, która notuje wyższy wzrost i wyższą marżę.  Palantir ma marżę netto na poziomie 28%, znacznie niższą niż 53% Nvidii. A jednak Nvidia ma wskaźnik ceny do zysku w przyszłości na poziomie 40.

Zarząd Palantir wskazuje na wskaźnik wyceny według zasady czterdziestu lat, który uwzględnia wzrost przychodów i rentowność. W tym przypadku zarząd zauważył, że wskaźnik reguły 40 wynosił 114%, co oznacza, że jego biznes dobrze balansuje między przychodami a rentownością.

Wzrost komercyjny Palantir przyspiesza

Najnowsze wyniki wykazały, że przychody Palantira wzrosły o 63% w trzecim kwartale, wspierane przez amerykański biznes komercyjny, którego przychody wzrosły o 121%.  Dochody rządu wzrosły o 52% do 486 milionów dolarów, ponieważ dochody rządu USA nadal rosły.

Działalność handlowa Palantir również prosperowała po zamknięciu firmy. 204 transakcje o wartości co najmniej 1 miliona dolarów oraz 91 transakcji o wartości co najmniej 5 milionów dolarów. Ten wzrost prawdopodobnie będzie kontynuowany, gdy coraz więcej firm będzie korzystało z tej technologii, by zyskać przewagę nad konkurencją. Ponadto firmy wykorzystują technologię do oszczędności, a Lear zmniejsza koszty o około 30 milionów dolarów rocznie.

Firma niedawno ogłosiła także duże partnerstwo z Nvidią. W ramach umowy modele Nvidii będą dostępne za pośrednictwem AIP.

W związku z tym działalność Palantir będzie nadal rosła, a roczne przychody osiągną kamień milowy 10 miliardów dolarów w 2028 lub 2029 roku. Głównym problemem jest jednak to, że trudno uzasadnić wycenę, ponieważ zysk netto wyniesie około 3 miliardów dolarów, co daje hipotetyczny wskaźnik ceny do zysku w przyszłości na poziomie 133.

Obawy o wycenę prawdopodobnie również tłumaczą, dlaczego czołowi insiderzy nadal sprzedają te akcje ostatnio. Insiders sprzedali akcje warte ponad 849 milionów dolarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, a ich udział spadł do 12,93%. Wśród tych insiderów są tacy ludzie jak David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor i Shyam Sankar.

Techniczna analiza cen akcji Palantir

Wykres z codziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji PLTR spadła z najwyższego poziomu od początku roku wynoszącej 207 dolarów do obecnych 167 dolarów. Ten odosobnienie było zgodne z naszą poprzednią prognozą PLTR.

Bliższe spojrzenie pokazuje, że pozostał na poziomie 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Ponadto utworzył wzorzec "głowa i ramiona", co jest powszechnym sygnałem odwrócenia niedźwiedzia w analizie technicznej. Ten wzór bardzo przypomina diament, co jest kolejnym znakiem odwrócenia.

Dlatego istnieje ryzyko, że w najbliższych tygodniach może spaść, potencjalnie do kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 150 dolarów.