Eksperci z Wall Street są wobec akcji Shopify: czy ty powinieneś?

Cena akcji Shopify weszła w stronę korekty, spadając o 13% od najwyższego poziomu w październiku ubiegłego roku. Notowana była na poziomie 157 dolarów i może być narażona na dalsze spadki, ponieważ tworzy kilka ryzykownych wzorców na wykresie dziennym.

Analitycy są wobec akcji Shopify

Analitycy z Wall Street nadal są optymiscyjni wobec akcji Shopify, mimo jej ostatnich słabszych wyników. Paul Treiba z RBC niedawno podniósł swój cel z 185 do 200 dolarów, podczas gdy Kevin Krishnaratne ze Scotiabank podniósł go z poprzednich 165 do 200 dolarów.

Inni analitycy, którzy podwyższyli swoje cele dotyczące akcji, pochodzili z firm takich jak Wells Fargo, Bank of America i Citigroup. Średnia szacunkowa ocena akcji wśród analityków wynosi $171, co stanowi wzrost o 9% względem obecnego poziomu. W zeszłym roku ten cel wynosił 100 dolarów.

Analitycy wskazują na silny udział Shopify w branży e-commerce oraz fakt, że ma on większe pole do rozwoju na świecie. Dodatkowo zauważają, że będzie rosła wraz z dalszym wzrostem agentowym.

Potencjalne ryzyka pozostają

Mimo to Shopify stoi przed poważnym ryzykiem. Po pierwsze, istnieje ryzyko, że działalność firmy spowolni w nadchodzących latach, gdy branża dojrzeje.

Dane zebrane przez Yahoo Finance pokazują, że wzrost przychodów firmy w 2025 roku wyniósł 30% do 11,47 miliarda dolarów. Wzrost ten zwolni w tym roku, a przychody wyniosą 14,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 23% rok do roku.

Po drugie, Shopify wciąż jest mocno przewartościowane , jak zawsze. Dane zebrane przez Seeking Alpha pokazują, że wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wynosi 115, znacznie wyższy niż mediana sektorowa wynosząca 26.

Ten wskaźnik wyceny jest znacznie wyższy niż w innych firmach, które rozwijają się szybciej. Na przykład Nvidia, która ma szybszy wzrost i marżę, ma mnożnik do przodu 40.

Dodatkowo Amazon, będący kluczowym konkurentem, ma wskaźnik PE na poziomie przewidywanym poniżej 40.

Shopify jest też drogie, opierając się na zasadzie 40 mnożnika. Dane pokazują, że spółka ma wskaźnik wzrostu w przyszłości na poziomie 23% oraz marżę zysku netto na poziomie 16%, co daje jej wielokrotność 39%.

Techniczna analiza cen akcji Shopify

Innym potencjalnym ryzykiem dla ceny akcji SHOP są jej aspekty techniczne. Powyższy wykres pokazuje, że w październiku ubiegłego roku osiągnęła szczyt 182,17 USD. Następnie spadł do obecnych 157 dolarów.

Akcje spadły poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest sygnałem spadkowym. Utworzył wznoszący się wzór klinowy, charakteryzujący się wznoszącymi i zbieżnymi liniami trendu. To wyjaśnia, dlaczego akcje w tym roku spadły.

Kolba ukształtowała także wzór głowy i ramion. Ten wzór składa się z głowy, dwóch ramion i dekoltu. Tworzyło to także wzór odwrócenia diamentu.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy spadek, gdy sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 150 dolarów, a następnie 136 dolarów, najniższy poziom z listopada ubiegłego roku.

Niedźwiedzia prognoza akcji SHOP stanie się nieważna, jeśli przekroczy kluczowy poziom oporu na poziomie 172 USD. Taki ruch oznacza większe zyski do 200 dolarów.