Główne powody, dla których cena akcji Tesli może spaść do $350

Cena akcji Tesli weszła w techniczny rynek niedźwiedzia po spadku o ponad 20% od najwyższego poziomu w 2025 roku.

We wtorek kurs wynosił $396, a niektóre kluczowe fundamenty i wskaźniki techniczne sugerują, że w krótkim terminie może spaść do $350 i poniżej.

Analiza techniczna kursu akcji Tesli wskazuje na dalsze spadki

Wykres na interwale dziennym pokazuje, że kurs TSLA ostro spadł w ciągu ostatnich kilku miesięcy i obecnie oscyluje w pobliżu najniższego poziomu od listopada ubiegłego roku.

Dla kontrastu, czołowe indeksy USA, takie jak S&P 500 Index i Dow Jones, znajdują się blisko swoich historycznych szczytów.

Kurs akcji Tesli przesunął się poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6% i zbliża się teraz do 38.2%. To zniesienie wyznaczono łącząc najniższe i najwyższe poziomy z 2025 roku.

Kup akcje Tesli natychmiast na eToro.

Co gorsza, akcja jest bliska uformowania wzoru death cross, który występuje, gdy 50-dniowa i 200-dniowa ważona średnia krocząca (WMA) się krzyżują.

Rozstęp między tymi średnimi zawężał się w ciągu ostatnich dni i może się niebawem zdarzyć.

Kurs Tesli spadł także poniżej kluczowego wskaźnika Supertrend.

Pozostaje też poniżej chmury Ichimoku, podczas gdy główne oscylatory, takie jak Wskaźnik Siły Względnej (RSI) i MACD, wskazują trend spadkowy.

W związku z tym najbardziej prawdopodobna prognoza kursu akcji Tesli jest niedźwiedzia, a kolejnym kluczowym celem jest $350.

Ten poziom jest jednocześnie istotnym poziomem psychologicznym oraz 50% poziomem zniesienia Fibonacciego.

Perspektywa spadkowa dla akcji Tesli przestanie być aktualna, jeśli kurs wzrośnie powyżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6% przy $430.

Tesla zmaga się z silną konkurencją w Europie i Chinach

Tymczasem Tesla traci udział w rynku na kluczowych rynkach, takich jak Europa i Chiny.

Dane opublikowane w tym tygodniu wykazały, że rejestracje nowych pojazdów Tesli w Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii i EFTA spadły w lutym o 17%. Dostarczyła tam zaledwie 8 076 pojazdów.

Sprzedaż Tesli spadła w jeszcze większym tempie w niektórych innych krajach.

Na przykład rejestracje w Wielkiej Brytanii skurczyły się o 57%.

Z kolei niektóre chińskie marki radzą sobie znacznie lepiej.

Dobrym przykładem jest BYD, które dostarczyło w regionie 18 242 pojazdów, co oznacza wzrost roczny o 165%. BYD korzysta z tego, że jego pojazdy mają zaawansowane funkcje i zwykle kosztują mniej niż samochody Tesli.

Chiny stają się także wyzwaniem, ponieważ czołowe firmy, takie jak BYD i Nio, zyskują udział w rynku.

Przejście na AI i robotykę będzie trudne

Równocześnie istnieje prawdopodobieństwo, że pivot firmy w kierunku kluczowych branż, takich jak sztuczna inteligencja i robotyka, będzie trudny.

Na przykład spółka dąży do uruchomienia usług robotaxi, które Elon Musk określił jako największy wzrost wartości aktywów w historii ludzkości.

Jednak wprowadzenie tych pojazdów na rynek będzie trudne. Rzeczywiście, kontrakt Polymarket z aktywami przekraczającymi $67,000 stawia prawdopodobieństwo, że Tesla uruchomi usługę robotaxi w Kalifornii do czerwca, na poziomie 23%.

Podobnie jest z premierą Optimus, jej robotów. Choć robotyka to duży rynek, nie jest jasne, czy Tesla zdobędzie udział w rynku, skoro w branży dominują już tacy liderzy jak ABB i Fanuk.

Wszystkie te wyzwania pojawiają się mimo że Tesla jest jedną z najbardziej przewartościowanych spółek w Stanach Zjednoczonych.

Dane pokazują, że spółka ma prognozowany wskaźnik C/Z (forward PE) na poziomie 194, znacznie wyższym niż mediana sektora wynosząca 15. S&P 500 Index ma prognozowany wskaźnik C/Z równy 22.

Zdarza się, że niektóre jakościowe spółki z dużym i rosnącym udziałem w rynku mają premię w wycenie.

Dobrym przykładem jest Nvidia, która ma prognozowany wskaźnik C/Z na poziomie 40. Jej wycena jest zrozumiała, ponieważ spółka notuje ponad 50% wzrostu rocznego.

W przypadku Tesli tempo wzrostu przychodów zatrzymało się, udział w rynku maleje, a przyszłe produkty, takie jak robo-taxi i Optimus, są nieudowodnione.