Akcje Nvidii rosną dziś — powody są większe, niż myślisz

Akcje Nvidii (NASDAQ: NVDA) we wtorek wzrosły niemal 1,5% w sytuacji, gdy w tej samej sesji pojawiły się trzy odrębne czynniki napędzające.

Wzrost nastąpił w warunkach ostrożnego nastroju na Wall Street, ponieważ inwestorzy oceniają rozwój wydarzeń związanych z wojną z Iranem, dzień po tym, jak prezydent Donald Trump zasugerował, że jego kampania zbliża się do końca.

Nvidia korzysta z silnego efektu po dużej inwestycji w startup, ujawnieniu platformy programowej oraz nabieraniu impetu przed jedną z najważniejszych w tym roku konferencji dotyczących układów scalonych.

Nvidia stawia na własne źródła popytu

Głównym czynnikiem napędzającym jest wieloletnie strategiczne partnerstwo z Thinking Machines Lab, startupem AI założonym przez Mirę Murati, byłą dyrektor ds. technologii (CTO) w OpenAI.

Nvidia dokonuje bezpośredniej inwestycji w spółkę i dostarczy co najmniej jeden gigawat mocy obliczeniowej za pośrednictwem swoich przyspieszaczy nowej generacji Vera Rubin, a wdrożenia rozpoczną się na początku przyszłego roku.

Jeden gigawat to znacząca wartość. Kierownictwo branży szacuje koszt zabezpieczenia takiego poziomu mocy obliczeniowej AI na około 50 mld USD.

Warunki finansowe konkretnego porozumienia nie zostały ujawnione, ale jego skala sygnalizuje poważne zobowiązanie z obu stron.

Ostatnio informowano, że Thinking Machines prowadzi rozmowy o pozyskaniu środków przy wycenie 50 mld USD, czyli czterokrotnie wyższej niż poziom 12 mld USD w połowie 2025 r.

Struktura umowy ujawnia szerszą strategię Nvidii. To ten sam cykliczny model inwestycyjny, który Nvidia stosowała wobec OpenAI i Anthropic.

Nvidia finansuje obiecujące laboratoria AI; laboratoria te wykorzystują kapitał do zakupu układów i infrastruktury Nvidii. Popyt i podaż łączą się u źródła.

„To partnerstwo przyspiesza naszą zdolność do tworzenia AI, które ludzie mogą kształtować i uczynić własnym” — powiedziała Murati w wspólnym oświadczeniu.

Czytaj więcej: Oto 4 akcje chipowe AI, które Citi zaleca kupować teraz

NemoClaw i GTC wzmacniają impet rajdu

Drugim czynnikiem jest historia oprogramowania. Nvidia przygotowuje się do uruchomienia NemoClaw, platformy agentów AI o otwartym kodzie źródłowym skierowanej do firm tworzących oprogramowanie korporacyjne.

Agenci AI to programy komputerowe, które potrafią rozumować, planować i samodzielnie wykonywać wieloetapowe zadania.

Nvidia prezentowała NemoClaw kluczowym graczom korporacyjnym, w tym Salesforce, Cisco, Google, Adobe i CrowdStrike, przed swoją doroczną konferencją dla deweloperów.

Platforma będzie dostępna nawet dla firm, których produkty nie działają na sprzęcie Nvidii — świadomy krok, który poszerza zasięg adopcji i umacnia pozycję oprogramowania Nvidii w IT przedsiębiorstw, niezależnie od używanych układów.

Zawiera też wbudowane narzędzia bezpieczeństwa i prywatności, odpowiadając na kluczowe obawy nabywców korporacyjnych.

Trzecim czynnikiem jest czas. GTC 2026 rozpoczyna się 16 marca w San Jose, za sześć dni.

Analityk UBS Timothy Arcuri zasygnalizował „przewagę potencjału wzrostowego” dla NVDA przed wydarzeniem, utrzymując rekomendację Kupuj i cenę docelową 245 USD.

Aaron Rakers z Wells Fargo potwierdził tę ocenę, wskazując na wzorce historyczne, które pokazują, że Nvidia zazwyczaj przewyższa indeks półprzewodników o około 30% w ciągu trzech miesięcy po GTC.

Oczekuje się, że Jensen Huang przedstawi szczegółowy harmonogram Vera Rubin i potencjalnie zapowie architekturę następnej generacji Feynman, dając hyperscalerom widoczność na kilka lat do przodu.