Dlaczego w tym tygodniu rosną indeks ASX 200 i kurs AUD/USD

Dolar australijski, krajowe obligacje i indeks ASX Composite rosną w tym miesiącu, gdy kraj staje się nietypową przystanią dla inwestorów. 

Kurs AUD/USD wzrósł do najwyższego poziomu od 2022 r., podczas gdy rentowności 10‑letnich obligacji rządowych spadły z tego tygodnia szczytu 5% do obecnych 4.80%. 

Podobnie, indeks ASX 200, śledzący największe australijskie spółki, wzrósł do $8,750, co oznacza zwyżkę o 3.40% względem tegorocznego minimum.

Dlaczego rosną kurs AUD/USD, australijskie obligacje i indeks ASX 200 

Aktywa australijskie radzą sobie stosunkowo dobrze w tym miesiącu, ponieważ konflikt na Bliskim Wschodzie przyspieszył, a brak jest jasności, kiedy się zakończy.

Donald Trump wysyłał w tym tygodniu mieszane sygnały, zauważając, że cele wojenne są realizowane szybciej niż planowano i że ma nadzieję, iż konflikt wkrótce się zakończy. 

Ponadto znalazł się pod presją Republikanów, którzy uważają, że im dłużej potrwa wojna, tym większe jest ryzyko przegranej w wyborach śródokresowych.

Z kolei Iran oświadczył, że nie śpieszy się z zakończeniem wojny i nadal prowadzi ataki w regionie.

Tymczasem ceny energii cofnęły się w tym tygodniu, a Brent i West Texas Intermediate spadały z blisko $120 w poniedziałek do poniżej $90.

Aktywa australijskie stały się bezpiecznymi przystaniami, ponieważ kraj jest stosunkowo odizolowany od trwającej wojny. Przede wszystkim nie importuje dużo ropy z Bliskiego Wschodu; jej głównymi źródłami są Malezja i Stany Zjednoczone.

Australia również produkuje ropę i gaz na miejscu. Wydobywa około 400k baryłek ropy dziennie i jest jednym z czołowych graczy w branży gazu ziemnego.

RBA ponownie podniesie stopy procentowe 

Tymczasem dolar australijski skoczył, gdy analitycy przewidują, że Reserve Bank of Australia (RBA) podniesie stopy procentowe na posiedzeniu w tym miesiącu.

Ekonomiści w National Australia Bank (NAB) i Westpac stwierdzili, że bank prawdopodobnie podniesie stopy po raz drugi z rzędu, doprowadzając stopę referencyjną do 4%. Pogląd ten nasilił się po tym, jak Andrew Hauser, zastępca szefa RBA, ostrzegł przed inflacyjnym ryzykiem wynikającym z trwającej wojny. Analityk NAB stwierdził: 

„Biorąc pod uwagę relatywnie niekorzystny punkt wyjścia dla inflacji w Australii oraz niedawne potwierdzenie, że gospodarka rozwija się znacząco powyżej swojej trendowej stopy wzrostu, argument za podwyżką stóp w krótkim terminie jest jasny.”

Najnowsze dane wykazały, że inflacja w Australii utrzymuje się na podwyższonym poziomie w ostatnich miesiącach. Dane pokazały, że inflacja ogółem wzrosła o 3.8% w styczniu, pozostając poza zakresem RBA między 2% a 3%.

Szeroko obserwowana inflacja o odciętym średnim wzrosła o 3.4%, podczas gdy inflacja ważona wzrosła o 3.6%. Przy utrzymującym się niskim bezrobociu bank ma zachętę do kolejnej podwyżki stóp.

Spółki z sektora wydobywczego i finansowego były jednymi z największych zwyżkujących w indeksie ASX 200. Newmont, czołowy podmiot w branży wydobycia złota, wzrósł w środę niemal o 2%. Podobnie BHP Group, ANZ Bank, Macquarie, Commonwealth Bank, NAB i Westpac zwyżkowały o ponad 1%.