Cena akcji DocuSign zagrożona gwałtownym spadkiem po wynikach 17 marca

Cena akcji DocuSign cofnęła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy i znajduje się na najniższym poziomie od grudnia 2023.

DOCU notowane było po $47 w piątek, spadając o 56% od swojego najwyższego poziomu w grudniu 2024.

Akcja spadła również o ponad 85% od szczytu w trakcie pandemii. Czy więc kurs odbije po wynikach we wtorek?

DocuSign opublikuje wyniki we wtorek 

DocuSign, firma dostarczająca rozwiązania do podpisów elektronicznych, w ostatnich latach zmagała się z poważnymi trudnościami, gdy tempo wzrostu osłabło po pandemii.

Spółka znajdzie się w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy we wtorek opublikuje wyniki finansowe.

Dane skompilowane przez Yahoo Finance pokazują, że analitycy z Wall Street spodziewają się przychodów na poziomie $828 milionów, co oznacza wzrost o 6,70% r/r.

Jeśli prognozy analityków się potwierdzą, roczne przychody wyniosą $3,21 miliarda, czyli wzrost o 7,86% r/r.

W przeszłości DocuSign notował dwucyfrowe tempo wzrostu przychodów, gdy popyt na jego rozwiązania do podpisów był wysoki.

Analitycy z Wall Street zakładają również, że zysk na akcję (EPS) wyniesie $0,95, w porównaniu do $0,86 w czwartym kwartale 2024.

Roczny EPS prognozowany jest na $3,78 wobec poprzednich $3,55.

Najnowsze wyniki wykazały, że działalność DocuSign nadal notowała umiarkowany wzrost w trzecim kwartale. Przychody wzrosły o 8% do ponad $818 milionów r/r.

To wzrost względem $801 milionów w poprzednim kwartale, a większość tego wzrostu była napędzana subskrypcjami.

Z pozytywów, DocuSign stał się mocno niedowartościowany — prognozowany wskaźnik cena/zysk (P/E) spadł do 12,4, znacznie poniżej mediany sektora technologicznego wynoszącej 21.

Jego prognozowany P/E jest znacznie niższy od pięcioletniej średniej wynoszącej 45. Indeks S&P 500 ma prognozowany mnożnik P/E na poziomie 23.

Dalsze dane wskazują na niedowartościowanie spółki — prognozowany wskaźnik cena/zysk/wzrost (PEG) wynosi 0,51, co jest znacznie poniżej mediany sektora na poziomie 1,24.

Jednak popularny wskaźnik Rule of 40 wskazuje, że spółka jest relatywnie przewartościowana.

Ma prognozowany wzrost przychodów na poziomie 9% oraz marżę zysku 9,5%, co daje wynik 18,5%.

Analitycy mają powściągliwe oczekiwania wobec spółki — Jefferies obniżył rekomendację z kupuj do trzymaj i zmienił cenę docelową z 105 do 45.

Analiza techniczna ceny akcji DocuSign 

Wykres akcji DOCU | Źródło: TradingView 

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji DOCU znalazła się pod presją w ciągu ostatnich dwóch lat, spadając z $108 w grudniu 2024 do obecnych $47.

Spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na $67, najniższego poziomu z 7 kwietnia ubiegłego roku.

Cena akcji DocuSign utrzymuje się poniżej 50-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) i zbliża się do kluczowego celu na $38,70, najniższego poziomu z października 2023.

Przełamanie poniżej tego poziomu wskazałoby na dalsze spadki, potencjalnie do poziomu psychologicznego $30.