Dow grozi spadek do $43 tys., gdy wskaźnik Strachu i Chciwości się załamuje

Indeks Dow Jones zbliża się do korekty po spadku o 9% od swojego tegorocznego maksimum.

W środę indeks spadł o 768 punktów, a kontrakty terminowe straciły ponad 120 punktów.

Ten odwrót może potrwać w nadchodzących tygodniach, potencjalnie do $45,000 w miarę wzrostu ryzyka.

Analiza techniczna indeksu Dow Jones sugeruje dalsze spadki 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Dow Jones załamał się w ciągu ostatnich kilku tygodni, spadając z tegorocznego maksimum $50,530 do obecnych $46,040.

Ten wykres pokazuje, że indeks spadł poniżej wykładniczych średnich kroczących (EMA) z 50 i 200 dni. Przebicie poniżej tego poziomu jest oznaką przewagi niedźwiedzi.

Indeks przebił również poniżej chmury Ichimoku, a wskaźnik Supertrend zmienił kolor z zielonego na czerwony.

Jednocześnie indeks spadł poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6%.

Ten odwrót nastąpił po tym, jak indeks utworzył formację wznoszącego klina, składającą się z dwóch wznoszących się i zbliżających się linii trendu.

Tymczasem średni wskaźnik kierunkowy (ADX) wzrósł do 31, osiągając najwyższy poziom od października ubiegłego roku.

Skok wartości wskaźnika ADX oznacza, że trend spadkowy nabiera tempa.

W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie nadal spadać, a kolejnym kluczowym celem jest poziom zniesienia Fibonacciego 50% przy $43,615, co oznacza spadek o 5.60% względem obecnego poziomu.

Wykres indeksu Dow Jones | Źródło: TradingView 

Akcje amerykańskie stoją przed poważnymi ryzykami

Indeks Dow Jones osunął się w ciągu ostatnich kilku tygodni, ponieważ inwestorzy przyjęli nastroje awersji do ryzyka.

Dobrym przykładem jest Wskaźnik Strachu i Chciwości, który runął do strefy skrajnego strachu na poziomie 17.

Większość podindeksów w Wskaźniku Strachu i Chciwości znalazła się w strefie skrajnego strachu, przy czym jedynie zmienność rynku (VIX) pozostaje w strefie neutralnej.

Ryzyka te rosły w związku z przeniesieniem się wojny USA-Iran na rynek energetyczny, gdy Brent, główny globalny punkt odniesienia, skoczył do $116, a West Texas Intermediate (WTI) wzrósł do $96. Ceny gazu ziemnego poszybowały.

W związku z tym istnieje ryzyko, że USA będą zmagać się z wyższą inflacją przez dłuższy czas.

Najnowsze dane pokazały, że zarówno ogólny, jak i bazowy indeks cen producentów (PPI) wzrosły w lutym — trend, który może się utrzymać w dającej się przewidzieć przyszłości.

Inflacja konsumencka prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, co doprowadzi do bardziej jastrzębiego stanowiska Rezerwy Federalnej.

To tłumaczy, dlaczego rentowności obligacji USA nadal rosły — rentowność obligacji 10-letnich i 30-letnich wzrosła odpowiednio do 4.277% i 4.90%.

Niektórzy analitycy uważają teraz, że Rezerwa Federalna przeprowadzi w tym roku dwie podwyżki stóp procentowych.

W ciągu ostatnich 30 dni większość spółek z indeksu Dow Jones zanurkowała w miarę eskalacji wojny.

Na przykład dane TradingView pokazują, że jedna ze spółek z indeksu Dow straciła 17% w ciągu ostatnich 30 dni.

Akcje Sherwin-Williams spadły o 16.5%, podczas gdy spółki takie jak Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs i Caterpillar zanurkowały w tym samym okresie o ponad 9.5%.

Z drugiej strony tylko garstka spółek zyskała w ciągu ostatnich 30 dni.

Akcje Chevron, Amazon, Cisco i Salesforce wzrosły o ponad 1%.