Akcje Nvidii odbijają około 3%: co stoi za rajdem?

Akcje Nvidii wzrosły w poniedziałek maksymalnie o 3.1% do $178.08, podążając za szerszym rajdem rynku po oznakach łagodzenia napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Akcje amerykańskie gwałtownie poszły w górę po tym, jak prezydent Donald Trump oświadczył, że Waszyngton i Teheran prowadzą rozmowy oraz że ataki na irańską infrastrukturę energetyczną zostały wstrzymane.

Komentarze podsyciły optymizm, że konflikt może zbliżać się do rozwiązania.

Indeks Dow Jones Industrial Average skoczył o 648 punktów, czyli 1.4%, podczas gdy S&P 500 zyskał 1.2%.

Nasdaq Composite wzrósł o 1.4%, na czele ze wzrostami akcji spółek technologicznych.

Mimo poniedziałkowych wzrostów akcje Nvidii nadal są notowane w wąskim przedziale, co odzwierciedla trwającą niepewność inwestorów wobec szerszego handlu związanego ze sztuczną inteligencją.

W ostatnich miesiącach kurs miał trudności z wybiciem się, ponieważ rynki ponownie oceniają trwałość intensywnych wydatków na infrastrukturę AI oraz długoterminowy zwrot z tych inwestycji.

Spadek cen ropy wspiera aktywa ryzykowne

Rajdowi towarzyszył gwałtowny spadek cen ropy, które wcześniej wzrosły w ostatnich sesjach z obaw o zakłócenia dostaw.

Ropa West Texas Intermediate spadła ponad 7% do około $90 za baryłkę, podczas gdy ropa Brent osunęła się o ponad 8% do blisko $102.

Niższe ceny ropy pomogły złagodzić obawy dotyczące inflacji i wzrostu gospodarczego, poprawiając sentyment do aktywów ryzykownych, takich jak akcje i spółki technologiczne.

Konkurencja z Chin staje się kluczowym ryzykiem

Rosnącym zmartwieniem dla Nvidii jest nasilająca się konkurencja w Chinach, kluczowym rynku dla spółki.

Chiński gigant technologiczny Huawei wprowadził akcelerator AI Atlas 350, skierowany do obciążeń związanych z inferencją — szybko rosnącego segmentu rynku AI.

Według doniesień lokalnych mediów Huawei twierdzi, że chip zapewnia niemal trzykrotnie większą moc obliczeniową niż procesor H20 Nvidii, jeden z nielicznych produktów, które amerykańskiej spółce wolno sprzedawać w Chinach w ramach ograniczeń eksportowych.

To wydarzenie podkreśla rosnącą presję konkurencyjną ze strony krajowych graczy, gdy ograniczenia geopolityczne ograniczają dostęp Nvidii do rynku chińskiego.

Skupienie przenosi się na infrastrukturę AI i energetykę

Nvidia ogłosiła również serię partnerstw mających na celu wsparcie kolejnej fazy rozwoju infrastruktury AI.

Spółka współpracuje z firmami takimi jak AES Corporation, Constellation Energy i NextEra Energy nad budową „AI factories”, które integrują infrastrukturę obliczeniową z systemami energetycznymi.

Obiekty te mają być zaprojektowane tak, by bardziej efektywnie łączyć się z sieciami energetycznymi, a jednocześnie funkcjonować jako elastyczne aktywa energetyczne, co odzwierciedla rosnące znaczenie dostępności mocy przy skalowaniu obciążeń AI.

Inicjatywa koncentruje się wokół architektury AI Vera Rubin Nvidii i ma na celu przyspieszenie wdrażania infrastruktury wysokowydajnych obliczeń.

Analityk optymistyczny wobec akcji Nvidii

Sentyment Wall Street wobec Nvidii pozostaje ogólnie konstruktywny pomimo ostatniej zmienności.

Cantor Fitzgerald powtórzył rekomendację Overweight i cenę docelową $300 po konferencji GTC spółki.

Analityk CJ Muse powiedział, że wydarzenie uwydatniło pojawienie się AI agentowej oraz rosnące znaczenie generowania tokenów jako czynnika napędzającego przychody.

Zauważył, że zintegrowane podejście platformowe Nvidii daje jej silną pozycję, by skorzystać na ekspansji infrastruktury AI, szczególnie w warunkach ograniczeń mocy.