Kontrakty terminowe na FTSE 100 w korekcie, czołowe akcje UK gwałtownie tracą

Kontrakty terminowe na indeks FTSE 100 kontynuowały ostatni trend spadkowy, osiągając najniższy poziom od 5 stycznia tego roku. W poniedziałek spadły do £9,800, czyli o 10% względem tegorocznego szczytu, wchodząc oficjalnie w korektę. 

Najważniejsze przyczyny spadku indeksu FTSE 100 

Istnieją dwa główne powody, dla których indeks Footsie spada w tym roku. Najważniejszym z nich jest trwająca wojna w Iranie, która spowodowała silną wyprzedaż na globalnych indeksach.

Na przykład w Europie czołowe indeksy, takie jak niemiecki DAX, francuski CAC 40 i hiszpański IBEX, spadły wszystkie o niemal 10% od swoich tegorocznych najwyższych poziomów.

Podobny trend obserwuje się w Stanach Zjednoczonych, gdzie kontrakty terminowe powiązane z indeksami Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq 100 spadły w poniedziałek. Wszystkie te indeksy znacznie straciły względem swoich tegorocznych szczytów.

Indeks FTSE 100 osłabł także z powodu działań Banku Anglii (BoE), który zmaga się z sytuacją określaną mianem stagflacji — gdy inflacja rośnie przy jednoczesnym spowolnieniu gospodarki.

Dane, które pojawią się w tym tygodniu, mają pokazać, że inflacja w Wielkiej Brytanii w ubiegłym miesiącu utrzymała się powyżej 3%, czyli powyżej celu banku centralnego wynoszącego 2.0%. Prawdopodobnie inflacja będzie nadal rosła w nadchodzącym okresie, przy czym ceny gazu wzrosły w tym roku o 104%. Ceny ropy surowej również skoczyły, a Brent, globalny benchmark, wzrósł do $112, znacznie powyżej tegorocznego minimum $55.

Stagflacja to największy koszmar banku centralnego. Obniżanie stóp procentowych w celu pobudzenia wzrostu gospodarczego często prowadzi do wysokiej inflacji, podczas gdy podwyższanie stóp w celu obniżenia inflacji prowadzi do niskiej inflacji.

Większość spółek z indeksu FTSE 100 spadła w tym roku. Akcje Barratt Redrow straciły 32% w tym roku, gdy deweloperzy kontynuowali obniżki cen. 

Akcje EasyJet spadły o 30% w tym roku, ponieważ ceny paliwa lotniczego nadal rosną, co z czasem wpłynie na marże spółki. 

Akcje Entain spadły o 29% w związku z tym, że konkurencja ze strony firm takich jak Polymarket i Kalshi zdobywała udziały w rynku. Inne firmy bukmacherskie, takie jak DraftKings i Flutter, również mocno straciły w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Innymi największymi przegranymi w indeksie FTSE 100 są takie spółki jak Intertek Group, Sage Group, Experian, Barclays i Burberry Group. Wszystkie te firmy straciły w tym roku ponad 22%.

Z drugiej strony niektóre spółki radziły sobie w tym roku dobrze. Akcje Beazley wzrosły o 50% po przejęciu przez Zurich, dużą firmę ubezpieczeniową. Akcje Schroders poszybowały o 40% w tym roku po przejęciu przez Nuveen. 

Akcje BAE Systems wzrosły w tym roku o 31%, ponieważ spółka skorzysta znacząco na trwającej wojnie w Iranie, która zwiększy popyt. Inni największy zwyżkujący to firmy takie jak BP, Glencore, Shell, Centrica i BT Group.

Analiza wykresu indeksu FTSE 

Wykres indeksu FTSE | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks FTSE 100 osłabł w ciągu ostatnich kilku tygodni, przechodząc z tegorocznego maksimum £10,920 w ubiegłym miesiącu do obecnych £9,800.

Indeks spadł poniżej kluczowego poziomu wsparcia na £10,080, będącego jego najniższym wahnięciem z 9 marca tego roku. Zanurkował poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6% na £10,116.

Indeks przebił w dół 50-dniowe i 100-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA), podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) zbliżył się do poziomu wyprzedania 30.

W związku z tym notowania prawdopodobnie będą nadal spadać w krótkim terminie, potencjalnie do poziomu zniesienia Fibonacciego 50% na £9,225. Następnie odbiją w późniejszym okresie tego roku, gdy pojawią się sygnały, że wojna dobiega końca.