Analiza futures Dow Jones po spadku wskaźnika Strach i Chciwość do 16

Indeks Dow Jones stracił ponad 100 punktów na kontraktach terminowych, niwelując część zysków z poniedziałku, kiedy wzrósł o 630 punktów.

Notowania wynosiły $46,100, co oznacza spadek o ponad 8% poniżej tegorocznego maksimum.

Rentowności amerykańskich obligacji rosną, a wskaźnik Strach i Chciwość spada

Indeks Dow Jones cofa się i zbliża do korekty, ponieważ inwestorzy pozostają przestraszeni w związku z trwającą wojną z Iranem.

Dane pokazują, że wskaźnik Strach i Chciwość przesunął się do strefy skrajnego strachu na poziomie 16. 

Wszystkie subindeksy, w tym momentum rynku, siła cen akcji, szerokość rynku akcji, opcje put i call, popyt na aktywa bezpieczne oraz popyt na obligacje śmieciowe, znalazły się w strefie skrajnego strachu. 

Wykres wskaźnika Strach i Chciwość | Źródło: CNN

Inwestorzy obawiają się, że wpływ trwającej wojny z Iranem na gospodarkę będzie poważny, a ceny energii pozostaną na podwyższonym poziomie.

Inwestorzy kwestionują także wypowiedź Donalda Trumpa na temat rozmów z Iranem, która przyczyniła się do wzrostów na giełdzie w poniedziałek.

Najbardziej prawdopodobny scenariusz zakłada, że wojna potrwa dłużej niż przewiduje Trump, ponieważ Iran i Izrael będą mieć wpływ na termin jej zakończenia. Izrael ma nadzieję na długą wojnę, która zniszczy kraj.

Jednocześnie Iran będzie dążyć do zamknięcia Cieśniny Hormuz na długi czas, aby podbić ceny ropy i ukarać Donalda Trumpa.

Indeks Dow Jones pozostaje też pod presją, gdyż rentowności amerykańskich obligacji utrzymują się na podwyższonym poziomie, a obligacje o dłuższym terminie zapadalności rosną w związku z trwającym wzrostem zadłużenia publicznego.

Dane pokazują, że rentowność obligacji 10-letnich wzrosła do 4.367%, natomiast rentowność 30-letnich do 4.95%.

W związku z tym najbardziej prawdopodobny scenariusz przewiduje, że Rezerwa Federalna będzie utrzymywać stopy procentowe w przedziale 3.50% i 3.75%.

Dane opracowane przez Polymarket i Kalshi wskazują, że większość traderów uważa, iż Rezerwa Federalna nie obniży stóp w tym roku.

Niektórzy analitycy przewidują również, że Rezerwa Federalna może zdecydować się na podwyżkę stóp w tym roku.

Problem w tym, że Rezerwa Federalna zmaga się z trwającą stagflacją w USA, ponieważ rynek pracy utknął w stagnacji.

Najnowszy raport wykazał, że stopa bezrobocia wzrosła do 4.4% w lutym, podczas gdy gospodarka straciła ponad 92,000 miejsc pracy.

Większość spółek z indeksu Dow Jones pozostaje w stanie niepewności od czasu rozpoczęcia wojny pod koniec ubiegłego miesiąca.

Największymi spadkowiczami w indeksie były spółki takie jak Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot oraz American Express. Wszystkie te akcje spadły w tym roku o ponad 12%.

Analiza techniczna indeksu Dow Jones 

Wykres indeksu Dow Jones | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Dow Jones cofnął się o niemal 9% w stosunku do tegorocznego maksimum. Spadł poniżej wskaźnika Supertrend.

Indeks spadł poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego 23.6% na poziomie $47,225.

Ponadto obniżył się poniżej 50-dniowych i 200-dniowych wykładniczych średnich ruchomych (EMA).

W związku z tym indeks prawdopodobnie wznowi trend spadkowy i może skierować się w stronę poziomu zniesienia Fibonacciego 50% na poziomie $43,565.

Trend spadkowy prawdopodobnie będzie kontynuowany, dopóki wojna będzie trwała.