Wzrost indeksu Hang Seng: pułapka byka czy początek rajdu?

Indeks Hang Seng wzrósł we wtorek o 1.4% wraz ze wzrostami na rynkach światowych po najnowszych wydarzeniach związanych z trwającą wojną z Iranem. Wskoczył na H$ 24,630 z tegorocznego minimum H$24,215. Czy to tylko odbicie typu „dead-cat bounce”, czy początek hossy?

Wzrost indeksu Hang Seng w obliczu oznak ustępstw Trumpa 

Chińskie akcje wzrosły we wtorek, odzwierciedlając zachowanie innych globalnych indeksów. W Stanach Zjednoczonych indeks Dow Jones zyskał ponad 600 punktów, podczas gdy Nasdaq 100 i S&P 500 wzrosły o ponad 1%.

Wzrosty były w dużej mierze spowodowane zmianą tonu Donalda Trumpa wobec Iranu. W oświadczeniu prezydent poinformował, że odroczył bombardowanie irańskich elektrowni po rozmowach między USA a Iranem. 

Analitycy podchodzą jednak do tego oświadczenia z ostrożnością, ponieważ Iran zaprzeczył tym doniesieniom. Ponadto oświadczenie pojawiło się przed otwarciem rynków w USA, co sugeruje, że Trump próbował podnieść kursy akcji i obniżyć ceny energii. Iran nadal zamyka Cieśninę Ormuz.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że indeks Hang Seng i inne globalne indeksy mogą się cofnąć. Rzeczywiście, kontrakty terminowe powiązane z indeksami Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq 100 spadły o ponad 1%. Indeksy europejskie, które wzrosły w poniedziałek, również wznowiły trend spadkowy. 

Ceny ropy naftowej również wróciły do trendu wzrostowego: Brent, światowy benchmark, wzrósł do $100. West Texas Intermediate (WTI) skoczył do $95. 

Większość spółek wchodzących w skład indeksu Hang Seng była we wtorek na zielono. Akcje WuXi AppTec wzrosły o 8.8%, natomiast Laopu Gold zyskał 7.7% po raportowaniu wzrostu przychodów i zysku o 220%.

Pozostałe największe zwyżki w indeksie Hang Seng odnotowały spółki takie jak AIA Group, China Resources Beer, Zijin Mining, CMOC Group, BYD i Lenovo Group, które zyskały ponad 4%.

Z drugiej strony tylko niewiele spółek było na czerwono, w tym Sinopharm, Contemporary Amperex, Xinyi Solar i CNOOC. Wszystkie te walory spadły o ponad 1.50%.

W przyszłości indeks Hang Seng i inne globalne indeksy będą reagować na nowe wydarzenia związane z trwającą wojną z Iranem. Oznaki zakończenia konfliktu byłyby bycze dla rynków akcji. To jednak zależy od komunikatów ze strony USA, Iranu i Izraela.

Analiza techniczna Hang Seng

Wykres HSI | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Hang Seng wycofał się z tegorocznego szczytu H$28,050 z stycznia do obecnego poziomu H$24,765. Niedawno spadł poniżej istotnego poziomu wsparcia na H$25,060, będącego jego najniższym punktem w ciągu ostatnich trzech miesięcy roku.

Indeks spadł poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Znajduje się przy poziomie zniesienia Fibonacciego 38.2% i jest nieco poniżej wskaźnika Supertrend.

W związku z tym krótkoterminowe perspektywy indeksu Hang Seng są niedźwiedzie, z początkowym celem na poziomie psychologicznym H$24,000. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na dalsze osłabienie, potencjalnie do punktu zniesienia 50% na H$23,685.