Bliski Wschód: co najmniej $25B na naprawy infrastruktury energetycznej

Koszty naprawy i przywrócenia uszkodzonej infrastruktury energetycznej na Bliskim Wschodzie mogą sięgnąć co najmniej $25 miliardów, według wstępnych szacunków Rystad Energy, które oczekuje dalszego wzrostu tej kwoty na podstawie swojej oceny dotkniętych instalacji.

„Wydatki prawdopodobnie będą napędzane przede wszystkim przez inżynierię i budownictwo, a następnie przez sprzęt i materiały” — wynika z analizy Rystad.

Wojna na Bliskim Wschodzie spowodowała poważne globalne zakłócenia w dostawach ropy i gazu.

Konflikt doprowadził — jak donoszono — do uszkodzeń i zamknięć kluczowej infrastruktury energetycznej w regionie, w tym ciągów skraplania gazu ziemnego (LNG), rafinerii, terminali paliwowych oraz krytycznych instalacji gas-to-liquids.

Istotnym wyjątkiem w analizie kosztów napraw i terminów pełnej odbudowy według stopnia zniszczeń jest sytuacja w Ras Laffan Industrial City w Katarze.

Ras Laffan w Katarze

Zniszczenie ciągów LNG S4 i S6 doprowadziło do ogłoszenia siły wyższej i redukcji mocy o 17%, co odpowiada około 12.8 million tonnes per annum (Mtpa).

Przywrócenie instalacji będzie wymagać nie tylko kapitału — pełna odbudowa, jak ocenia Rystad Energy, może potrwać do pięciu lat.

Przedłużony harmonogram jest efektem globalnego niedoboru dużych turbin gazowych potrzebnych do napędu głównych sprężarek chłodniczych LNG.

Tylko trzech producentów OEM dostarcza te turbiny, a wszyscy weszli w 2026 r. z istotnymi zaległościami produkcyjnymi rzędu około 2–4 lat, co w dużej mierze wynika z popytu napędzanego elektryfikacją centrów danych oraz wycofywaniem elektrowni węglowych — dodała norweska firma zajmująca się wywiadem energetycznym.

Odbudowa regionu Zatoki Perskiej będzie w głównej mierze kształtowana przez ograniczenia strukturalne, a nie przez dostępność kapitału finansowego.

Chociaż niektóre aktywa mogą być ponownie sprawne w ciągu kilku miesięcy, inne mogą wymagać lat, by zostać w pełni przywrócone — powiedział Audun Martinsen, szef badań łańcucha dostaw w Rystad Energy.

„Poza statusem Cieśniny Ormuz, każdy dzień, w którym infrastruktura jest uszkodzona lub wyłączona, odsuwa przedwojenną zdolność produkcyjną jeszcze dalej” — powiedział Martinsen.

„Morskie złoże South Pars w Iranie i instalacja Ras Laffan w Katarze wyróżniają się jako szczególnie niepokojące przypadki” — dodał.

Martinsen stwierdził, że odbudowa w Ras Laffan prawdopodobnie będzie powolna z powodu rozległości zniszczeń oraz długich czasów realizacji niezbędnego sprzętu.

Powiedział też, że w przeciwieństwie do tego Iran, będąc prawnie wyłączony z zachodnich łańcuchów dostaw, będzie musiał polegać na chińskich i krajowych wykonawcach.

Chociaż technicznie możliwe, podejście to może okazać się zarówno wolniejsze, jak i droższe.

Ograniczenie w czasie cyklu inwestycyjnego

Kolejny odrębny scenariusz zakłóceń, poza Katarem, rozwija się w sąsiednim Bahrajnie.

Rafineria BAPCO Sitra została trafiona dwukrotnie, w wyniku czego potwierdzono uszkodzenia dwóch bloków destylacji ropy (CDU) oraz zbiornika paliwowego, co skłoniło grupę do ogłoszenia siły wyższej w swojej działalności.

Głównym ograniczeniem jest czas wystąpienia szkód w odniesieniu do cyklu inwestycyjnego aktywa, a nie braki sprzętowe czy sankcje.

Obiekt niedawno osiągnął mechaniczne zakończenie programu modernizacji o wartości $7 miliardów w grudniu ubiegłego roku. Gdy doszło do ataków, wykonawcy EPC (inżynieria, zaopatrzenie i budowa) wciąż przebywali na miejscu, finalizując obowiązki związane z rozruchem — podał Rystad.

Zniszczenie niedawno uruchomionego bloku CDU, zaledwie kilka miesięcy po uzyskaniu pierwszej produkcji, wyeliminowało nową zdolność przerobową — podała agencja.

To opóźnia przychody, które miały wspierać niedawną znaczącą inwestycję.

Co więcej, przywrócenie uszkodzonych jednostek prawdopodobnie będzie wymagało ponownej mobilizacji międzynarodowych wykonawców — wynika z analizy Rystad.

Odbywać się to będzie przy kosztach zwielokrotnionych przez konflikt i w warunkach niepewności związanej z ubezpieczeniami od ryzyka wojennego, biorąc pod uwagę, jak niedawno aktywa te weszły do eksploatacji.

Zakłócenia były również umiarkowane do niewielkich w kilku innych krajach, takich jak ZEA, Kuwejt, Irak i Arabia Saudyjska.

Krajowy ekosystem EPC: kluczowy czynnik szybkości odbudowy

Decydującym, lecz często niedocenianym czynnikiem konsekwentnie kształtującym ścieżkę odbudowy we wszystkich dotkniętych obiektach jest gęstość i bliskość krajowego ekosystemu inżynierii, zaopatrzenia i budowy (EPC) otaczającego każde aktywo — element zwykle pomijany w standardowych ocenach zniszczeń, wskazała analiza Rystad Energy.

„Szybkie ponowne uruchomienie przez Saudi Aramco w Ras Tanura, gdzie zespoły konserwacyjne były już na miejscu w związku z planowanym przeglądem, gdy wewnątrz obiektu pojawiły się gruzowiska, daje najjaśniejszy przykład korzyści wynikających z głębokich krajowych kompetencji.”

Tempo regionalnej odbudowy zależy od szybkości wdrożenia kapitału i skuteczności realizacji wraz ze wzrostem wydatków na naprawy.

Operatorzy prawdopodobnie skoncentrują się na przywracaniu istniejących złóż zamiast na nowych projektach, zwiększając popyt na wykonawców EPC i producentów OEM, zwłaszcza tych z doświadczeniem regionalnym i istniejącymi umowami z narodowymi spółkami naftowymi — stwierdza analiza.

„Prace w krótkim terminie najprawdopodobniej skupią się na inspekcjach, inżynierii i przygotowaniu terenu, a następnie na wymianie sprzętu i budowie w miarę łagodzenia ograniczeń w zamówieniach” — powiedział Rystad.

„W Iranie kontynuacja sankcji ograniczałaby dostęp do zachodnich wykonawców i technologii, pozostawiając większość działań związanych z odbudową krajowym i wschodnioazjatyckim graczom.”