Indeks S&P 500 tworzy krzyż śmierci, wojna USA–Iran trwa przed danymi NFP

Indeks S&P 500 kontynuował silny trend spadkowy w zeszłym tygodniu w związku z dalszą wojną z Iranem, co podniosło ceny ropy i gazu ziemnego.

Indeks SPX spadł do $6,368, jego najniższego poziomu od sierpnia ubiegłego roku. Spadał przez pięć kolejnych tygodni.

Indeks S&P 500 w centrum uwagi, wojna z Iranem przybiera nowy obrót

Indeks S&P 500 i inne amerykańskie indeksy, takie jak Dow Jones i Nasdaq 100, będą w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy wojna USA-Iran przybiera nowy obrót.

Ansah Allah z Jemenu, powszechnie znany jako Huti, dołączył do konfliktu w piątek, wystrzeliwując rakiety w kierunku Izraela.

Grupa zobowiązała się kontynuować walki w nadchodzących tygodniach, co może utrudnić tranzyt tankowców przez Morze Czerwone.

Jednocześnie Stany Zjednoczone wysłały wojska do regionu, a ich ostatecznym celem ma być kontrola wyspy Kharg i cieśniny Hormuz.

Wszystkie te wydarzenia oznaczają, że konflikt będzie się utrzymywać w dającej się przewidzieć przyszłości, znacząco windując ceny surowców energetycznych w nadchodzących tygodniach. 

Już teraz dane pokazują, że Brent i West Texas Intermediate (WTI) wzrosły do $112 i $100, co oznacza wzrost o ponad 100% od najniższego poziomu w tym roku.

Kontynuacja tego konfliktu doprowadzi do dalszego spadku indeksu S&P 500.

Dane o zatrudnieniu pozarolniczym (NFP) w USA 

Kolejnym kluczowym katalizatorem dla indeksu S&P 500 będą nadchodzące dane o zatrudnieniu pozarolniczym w USA (NFP), które zostaną opublikowane w ten piątek.

Ekonomiści oczekują, że nadchodzący raport pokaże, iż rynek pracy prawdopodobnie odbił w lutym po utracie kilku tysięcy miejsc pracy w poprzednim miesiącu.

Średnia prognoza zakłada, że gospodarka stworzyła 60k miejsc pracy w marcu po utracie 92k w poprzednim miesiącu. Stopa bezrobocia ma wzrosnąć z 4.4% do 4.5%.

Rynek pracy w dużej mierze utknął w miejscu w ostatnich miesiącach, a trend ten może się utrzymać w nadchodzących miesiącach, ponieważ wojna w Iranie wywołuje znaczne wstrząsy w gospodarce.

Spodziewany wzrost będzie częściowo wynikał z przyrostu zatrudnienia w ochronie zdrowia o ponad 30,000 pracowników Kaiser Permanente, którzy zakończyli strajk.

Słabszy raport zatrudnienia będzie korzystny dla rynku akcji, ponieważ może wywrzeć presję na Rezerwę Federalną, by obniżyła stopy procentowe. Problem w tym, że USA przechodzą stagflację, charakteryzującą się wysoką inflacją i wolnym wzrostem gospodarczym.

Oprócz danych z rynku pracy, indeks S&P 500 zareaguje na nadchodzące PMI w sektorze przemysłowym i usługowym ze Stanów Zjednoczonych. Ekonomiści oczekują, że dane pokażą umiarkowany spadek tych wskaźników w marcu, gdy wojna w Iranie podniosła ceny energii.

Analiza techniczna indeksu SPX po uformowaniu się krzyża śmierci

Wykres indeksu S&P 500 | Źródło: TradingView 

Wykres w ramach interwału dziennego pokazuje, że indeks S&P 500 znacząco osunął się w ostatnich tygodniach, schodząc z poziomu $7,000 w lutym do obecnych $6,368. 

Spadł poniżej poziomu korekty Fibonacciego 23.6%. Ponadto indeks uformował formację krzyża śmierci, gdy 50-dniowe i 200-dniowe ważone średnie ruchome (WMA) przecięły się.

Wskaźnik ADX (Average Directional Index) wzrósł do 40, co świadczy o rosnącej sile trendu spadkowego. Przesunął się poniżej wskaźnika Supertrend.

W związku z tym indeks będzie kontynuował spadki, a następnym kluczowym celem do obserwacji jest poziom korekty 38.2% na $6,130.