Akcje Lumentum rosną, gdy popyt na AI i wydatki hyperscalerów szybują

Akcje Lumentum Holdings kontynuowały silne wzrosty w środę, rosnąc w ciągu dnia nawet o 11,7%, gdy entuzjazm inwestorów wobec infrastruktury sztucznej inteligencji nadal rósł.

Kurs wynosił $766.85, co oznacza wzrost o 9,1% w chwili publikacji, dając spółce tor do największego procentowego wzrostu od 24 marca, kiedy wzrosła o 10%, według Dow Jones Market Data.

Najnowszy ruch dodaje się do już imponującej formy — akcje zyskały prawie 108% od początku roku i ponad 1 105% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Rajd nastąpił po spektakularnym pierwszym kwartale, w którym Lumentum zyskał 84% i zapewnił sobie włączenie do indeksu S&P 500, co podkreśla rosnące zaufanie inwestorów do spółek powiązanych z infrastrukturą AI.

Popyt na infrastrukturę AI napędza wzrost

Wzrosty Lumentum są ściśle związane z przyspieszającym popytem na technologie sieci optycznych wykorzystywane w centrach danych AI.

Podczas gdy producenci chipów, tacy jak NVIDIA Corporation, dostarczają procesory, firmy takie jak Lumentum dostarczają komponenty optyczne umożliwiające komunikację wysokiej prędkości między tymi układami.

Spółka skorzystała na zwiększonych wydatkach kapitałowych hyperscalerów, co znacząco podniosło kursy akcji zarówno Lumentum, jak i Coherent w ciągu ostatniego roku.

Akcje Coherent również zwyżkowały w środę, rosnąc o 4%.

Obie spółki zostały dodane do S&P 500 23 marca w ramach kwartalnego rebalansowania indeksu, a ich kursy wzrosły po włączeniu, podkreślając apetyt inwestorów na inwestycje związane z infrastrukturą AI.

Lumentum wskazał także na istotną długoterminową szansę, szacując, że całkowity adresowalny rynek interkonektów optycznych może wzrosnąć do $90 billion do 2030 r., z około $18 billion obecnie.

Partnerstwo z Nvidia poprawia perspektywy

Nastroje inwestorów dodatkowo wspiera pogłębiająca się współpraca Lumentum z Nvidia.

Producent chipów niedawno ogłosił inwestycję w Lumentum o wartości $2 billion, obok podobnego zobowiązania wobec Coherent, w ramach strategii budowy zaawansowanej infrastruktury optycznej dla centrów danych AI kolejnej generacji.

Oprócz inwestycji kapitałowej Nvidia zobowiązała się również do wielomiliardowych umów kupna z obiema spółkami, zapewniając większą przejrzystość przyszłego popytu.

Partnerstwo postrzegane jest jako kluczowy katalizator dla Lumentum, lokując spółkę w centrum rozwijającego się ekosystemu sprzętu AI.

Spółka ujawniła także kontrakt o wartości kilku miliardów dolarów z dużym hyperscalerem na technologię przełączania obwodów optycznych, co wzmacnia oczekiwania co do trwałego wzrostu przychodów.

Plany ekspansji i optymizm analityków

Lumentum zwiększa również moce produkcyjne, aby sprostać rosnącemu popytowi.

Spółka niedawno ogłosiła plany utworzenia nowego zakładu produkcyjnego w Greensboro w stanie Karolina Północna, mającego na celu zwiększenie produkcji ultramocnych laserów i innych kluczowych komponentów.

Analitycy zareagowali pozytywnie na te wydarzenia. Analityk BNP Paribas Karl Ackerman podniósł cenę docelową akcji do $1,040 z $625, powołując się na zwiększony popyt na transceivery optyczne, lasery i powiązane technologie używane w centrach danych AI.

Uczestnicy rynku coraz częściej korygują swoje oczekiwania co do potencjału zysków Lumentum, niektórzy sugerują, że zdolność generowania zysków przez spółkę może być strukturalnie wyższa w miarę przyspieszenia adopcji AI i poprawy widoczności kontraktów.

Dzięki silnemu impetowi, strategicznym partnerstwom i rosnącym zdolnościom produkcyjnym, ostatni rajd Lumentum odzwierciedla szersze zaufanie inwestorów do długoterminowego wzrostu infrastruktury AI i firm je umożliwiających.