Kontrakty terminowe na Dow rosną o 200 pkt: 5 rzeczy przed otwarciem rynku

Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje nieco wzrosły w środę, dzień po tym, jak rynki odnotowały największy jednodniowy wzrost od prawie roku, gdy pojawiły się doniesienia sugerujące, że wojna z Iranem może zbliżać się do końca.

Globalne akcje wzrosły, ceny ropy spadły, a dolar odrobił straty, gdy pojawiły się oznaki potencjalnego złagodzenia działań zbrojnych na Bliskim Wschodzie i możliwego ponownego otwarcia kluczowych szlaków żeglugowych.

W środę ropa potaniała o około 3%, a akcje zyskały, gdy nasiliły się wysiłki dyplomatyczne mające na celu zapewnienie zawieszeń broni i stabilizację napięć geopolitycznych.

5 rzeczy, które warto wiedzieć przed otwarciem Wall Street

1. Kontrakty terminowe powiązane z S&P 500 wzrosły o około 0,5%, podczas gdy kontrakty Nasdaq 100 zyskały około 0,6%.

Kontrakty na indeks Dow Jones Industrial Average wzrosły o 243 pkt, czyli 0,5%.

Zmienność osłabła — indeks zmienności CBOE spadł do najniższego poziomu od ponad tygodnia, gdy gwałtowny rajd z początku tygodnia zaczął się stabilizować.

2. Komentarze amerykańskich liderów politycznych pomogły poprawić nastroje.

Prezydent Donald Trump i sekretarz stanu Marco Rubio powiedzieli we wtorek, że konflikt z Iranem może zbliżać się ku końcowi, co potencjalnie toruje drogę do rozmów z irańskimi przywódcami i deeskalacji działań zbrojnych.

Biały Dom poinformował również, że prezydent przemówi do narodu później w ciągu dnia, co dodatkowo skupiło uwagę rynków na wydarzeniach geopolitycznych.

3. Indeks STOXX 600 największych europejskich spółek wzrósł o 2,2%.

W Azji, indeks Kospi Korei Południowej wzrósł nawet o 9%, podczas gdy japoński Nikkei 225 zyskał około 5%, co odzwierciedla szeroko zakrojony ruch typu risk-on na rynkach globalnych.

Ceny ropy jednak wycofały się — Brent handlowany był w pobliżu $104 za baryłkę po spadku o około 3%, odwracając część gwałtownych wzrostów z okresu ostatnich napięć geopolitycznych.

4. Amerykańskie spółki energetyczne osłabiły się w notowaniach przed otwarciem, przy czym Exxon Mobil i Chevron spadły o około 2,5%, plasując się wśród najsłabszych.

Uczestnicy rynku pozostają ostrożni, a niektórzy analitycy zauważają, że szybkie rozwiązanie konfliktu nadal może być mało prawdopodobne i że ryzyka związane z podażą mogą się utrzymywać.

Choć napięcia mogą się złagodzić, niepewność wokół cieśniny Hormuz nadal stanowi ryzyko, utrzymując wysokie ceny energii.

5. Inwestorzy zwracają teraz uwagę na kluczowe dane gospodarcze USA, w tym zatrudnienie w sektorze prywatnym, sprzedaż detaliczną oraz szersze wskaźniki aktywności biznesowej, które zostaną opublikowane jeszcze w tym tygodniu.

Rynki będą również monitorować komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej w poszukiwaniu wskazówek co do perspektyw stóp procentowych.

Rynki w USA będą zamknięte w piątek z powodu Wielkiego Piątku, choć spodziewane są nadal istotne dane ekonomiczne.

Oczekiwania co do stóp procentowych pozostają niepewne po tym, jak ostatnie dane o inflacji okazały się silniejsze od oczekiwań, co zmniejsza prawdopodobieństwo kilku obniżek stóp w tym roku.

Szerszy obraz

Pomimo ostatniego odbicia, amerykańskie akcje nadal są pod presją.

Główne indeksy zanotowały najgorszy miesięczny wynik od roku — S&P 500 i Nasdaq spadły każdy o ponad 5%, podczas gdy Dow Jones Industrial Average obniżył się o 5,4%.

Premie za ryzyko nadal odzwierciedlają niepewność związaną z zakłóceniami w dostawach energii i trajektorią stóp procentowych.

Ostatecznie perspektywy dla aktywów ryzykownych będą zależeć od kombinacji napływających danych gospodarczych, sygnałów ze strony Rezerwy Federalnej, rozwoju wydarzeń geopolitycznych na Bliskim Wschodzie oraz stabilności kluczowych szlaków dostaw ropy, takich jak cieśnina Hormuz.