Spadek Dow Jones, wzrost S&P po zwyżce cen ropy i wzroście zmienności

Amerykańskie akcje zakończyły czwartek z mieszanymi wynikami po ograniczeniu wcześniejszych strat, gdy sygnały dyplomatyczne z Bliskiego Wschodu uspokoiły rynki, wcześniej poruszone groźbami prezydenta Donalda Trumpa o ostrzejszych działaniach wobec Iranu przed długim weekendem.

Nastroje inwestorów ustabilizowały się po południu, gdy irańskie ministerstwo spraw zagranicznych poinformowało, że opracowuje protokół z Omanem w celu zarządzania ruchem przez Cieśninę Ormuz, a Wielka Brytania zaznaczyła, że kilkadziesiąt krajów dyskutuje sposoby zakończenia kryzysu.

Te wydarzenia złagodziły obawy o długotrwałe zakłócenia w globalnych przepływach ropy.

Ceny ropy rosną, mimo utrzymujących się ryzyk geopolitycznych

Rynki otworzyły się na minusie w związku ze wzrostem cen ropy po sygnale Trumpa o bardziej agresywnych atakach przed Wielkim Piątkiem.

Ceny ropy amerykańskiej z kontraktu najbliższego terminowego (front-month) wzrosły o 11% do około $111 za baryłkę, natomiast ropa Brent zamknęła się ze wzrostem ok. 7% w pobliżu $108.

Handlowcy jednak wycenili ropę na ok. $82 za baryłkę w październiku, co sygnalizuje oczekiwania, że zakłócenie może być tymczasowe.

Skok cen ropy przyczynił się do ekstremalnej zmienności w ciągu dnia. W dołkach Dow tracił ponad 600 punktów, czyli 1,4%, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq spadły odpowiednio o 1,5% i 2,2%.

Ostatecznie Dow zakończył dzień ze spadkiem o 61,23 punktu, czyli 0,13%, na poziomie 46 504,51. S&P 500 zyskał 7,26 punktu, czyli 0,11%, osiągając 6 582,58, a Nasdaq wzrósł o 35,92 punktu, czyli 0,18%, do 21 876,87.

Inwestorzy manewrują w warunkach zmienności przed długim weekendem

Zmienność rynkowa była dodatkowo uwypuklona przez CBOE Volatility Index, który wzrósł powyżej 25. „Uważam, że inwestorzy reagują odruchowo — chcą, aby informacje były dobre, ale potem analizują je nieco dłużej i dochodzą do wniosku, że niepewność nadal jest zbyt wysoka, stąd duża zmienność w ciągu dnia” — powiedziała Melissa Brown, dyrektor zarządzająca ds. badań decyzji inwestycyjnych w SimCorp, w raporcie CNBC.

Wystąpienie Trumpa w środę w nocy wzmogło wahania rynkowe. Zaznaczył, że USA „są bardzo bliskie” zakończenia wojny z Iranem, dodając, że kraj uderzy w Teheran „bardzo mocno”. Powiedział: „W ciągu najbliższych dwóch, trzech tygodni doprowadzimy ich z powrotem do epoki kamienia, gdzie ich miejsce.”

Brown zauważyła, że ceny ropy prawdopodobnie „utrzymają się na wyższym poziomie dłużej”, a ceny paliw będą nadal wywierać presję na inflację.

Inwestorzy obserwowali również nadchodzące dane makroekonomiczne.

Na publikację czekają zgłoszenia pierwszorazowe zasiłków dla bezrobotnych za tydzień kończący się 28 marca oraz raport o zatrudnieniu poza rolnictwem za marzec, natomiast rynki będą zamknięte w Wielki Piątek.

Akcje najbardziej odporne na presję gospodarczą zachowały się lepiej — spółki użyteczności publicznej zyskały, podczas gdy sektor dóbr konsumpcyjnych, w tym Tesla, odnotował spadki.

Akcje Globalstar znacząco wzrosły po doniesieniach o rozmowach Amazona dotyczących przejęcia jej firmy satelitarnej na niskiej orbicie okołoziemskiej.

Sesja czwartkowa uwypukliła napięcie między ryzykami geopolitycznymi, zmiennością na rynku energii a szerszą ostrożnością inwestorów, gdy USA wchodzą w skrócony tydzień handlowy.