Akcje Nvidia rosną około 2%: czy wreszcie dojdzie do przełomu?

Akcje Nvidia wzrosły w środę, gdy złagodzenie napięć geopolitycznych podniosło rynki światowe.

Akcje wzrosły maksymalnie o 3,1% do $183.57 w handlu porannym, po czym ograniczyły zyski do około 1,8%.

Szerokie odbicie było silne. S&P 500 surged 2.6%, while the Dow Jones Industrial Average climbed 1,384 points, or 2.9%. The Nasdaq Composite rose 3.3%.

Ruch nastąpił po komentarzach Donalda Trumpa, który powiedział, że zawiesi działania militarne wobec Iranu na dwa tygodnie.

„Zgadzam się zawiesić bombardowania i ataki na Iran na okres dwóch tygodni” — powiedział, dodając, że rozejm będzie zależał od ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz.

Ceny ropy gwałtownie spadły po ogłoszeniu.

West Texas Intermediate crude fell more than 17% to $93.42 per barrel, while Brent crude declined over 16% to $91.65.

Pomimo odbicia, kurs akcji Nvidia ma trudności z wybiciem się.

Od lipca akcje poruszają się w wąskim przedziale między $165 i $195, co odzwierciedla okres konsolidacji po wieloletnim rajdzie.

Spółka była jednym z najlepszych uczestników rynku podczas boomu sztucznej inteligencji, ale dynamika wzrostu osłabła w ostatnich miesiącach, gdy obawy makroekonomiczne i specyficzne dla sektora obciążyły nastroje.

Obawy dotyczące wydatków na AI obciążają sektor

Kluczową kwestią dla inwestorów jest trwałość wydatków kapitałowych związanych z AI.

Duże firmy technologiczne — często określane jako hyperscalers — napędzały popyt na układy Nvidia poprzez agresywne inwestycje w centra danych i infrastrukturę.

Pojawiają się jednak pytania, jak długo to tempo można utrzymać i kiedy przełoży się ono na istotne zyski.

Główni klienci, tacy jak Microsoft, Alphabet i Amazon, nadal wydają dużo, ale inwestorzy coraz częściej rewiduują harmonogram monetyzacji.

Jednocześnie akcje spółek programowych znalazły się pod presją w związku z obawami, że sztuczna inteligencja może zakłócić tradycyjne modele biznesowe i obniżyć marże.

W sektorze technologicznym odradza się optymizm

Pomimo tych obaw, Wall Street staje się bardziej konstruktywna wobec akcji technologicznych po niedawnym cofnięciu.

Goldman Sachs i Wells Fargo stwierdziły, że korekta stworzyła potencjalny punkt wejścia dla inwestorów.

Wells Fargo podwyższył ocenę sektora technologicznego S&P 500 z neutralnej na korzystną, powołując się na mocne fundamenty i złagodzenie presji wycen.

„Wydatki korporacyjne na technologie AI wydają się mieć wystarczający impet, by osiągnąć $650 billion w tym roku. Pytania o wdrażanie AI są uzasadnione, ale nie spodziewamy się, że całe branże znikną ani że nastąpi duże bezrobocie” — napisał bank w nocie.

Goldman Sachs podzielił ten pogląd, zauważając, że wycena sektora w relacji do wzrostu spadła poniżej wyceny szerokiego rynku, co jest rzadkim zjawiskiem.

„Te czynniki stworzyły okazję w sektorze technologicznym, gdzie tempo wzrostu pozostaje silne, ale wyceny są teraz niskie” — powiedział Goldman.

Bardziej pozytywna postawa pojawia się mimo utrzymującej się niepewności.

Ryzyka geopolityczne i pytania o ekonomiczny wpływ AI nadal wpływają na nastroje inwestorów.

Dla Nvidia krótkoterminowa trajektoria prawdopodobnie pozostanie powiązana zarówno z rozwojem makro, jak i zaufaniem do utrzymującego się popytu na AI, nawet jeśli najnowsze odbicie przynosi chwilową ulgę.