Czy akcje Baker Hughes wkrótce ponownie osiągną rekordowy poziom?

Cena akcji Baker Hughes gwałtownie wzrosła i zbliża się do rekordowego poziomu, a trend ten może się utrzymać w miarę rosnącego popytu na jej produkty i usługi. BKR handluje się po $63, kilka punktów poniżej najwyższego w historii poziomu $67.

Akcje Baker Hughes skorzystają na konflikcie USA–Iran 

Firmy usług naftowych mają szansę stać się jednymi z największych beneficjentów trwającego kryzysu na Bliskim Wschodzie, który doprowadził do zniszczenia ogromnych zakładów w regionie. 

Złoża w takich krajach jak Katar, Kuwejt, Arabia Saudyjska i Bahrajn zostały poważnie uszkodzone, a naprawy zajmą lata.

Te zniszczenia przełożą się na większy popyt we wszystkich obszarach działalności spółki, w tym w dziale Industrial & Energy Technology (IET) oraz w segmencie usług wiertniczych i wyposażenia.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność Baker Hughes nadal dobrze sobie radziła, wspierana przez kluczowe czynniki, takie jak wytwarzanie energii, centra danych oraz infrastruktura gazowo‑energetyczna. Ten wzrost będzie kontynuowany w miarę rosnącego globalnego zapotrzebowania na energię.

Wyniki wykazały, że zamówienia wzrosły do $7.8 billion w czwartym kwartale, czyli o 5% r/r. Roczne zamówienia wzrosły o 5% do ponad $29.5 billion.

Przychody spółki pozostały na poziomie $7.3 billion, podczas gdy roczna wartość przychodów wzrosła do ponad $27.7 billion. Co najważniejsze, wzrost rentowności spółki utrzymał się — skorygowany wolny przepływ pieniężny (FCF) wzrósł o 50% do ponad $1.34 billion.

Przychody i zyski Baker Hughes prawdopodobnie będą nadal dobre i mogą przewyższyć prognozy spółki. Spodziewano się, że przychody w pierwszym kwartale wyniosą $6.4 billion, a dwa główne segmenty wygenerują taką samą kwotę. Skorygowany EBITDA ma wynieść ponad $1.04 billion.

Na cały rok zarząd szacuje, że spółka osiągnie przychody między $26.2 billion a $28.3 billion, przy czym punkt środkowy to $27.25 billion. Skorygowany EBITDA ma wynieść około $4.8 billion.

Nadchodzący wzrost popytu na produkty i usługi może pomóc uzasadnić wysoką wycenę spółki. Dane skompilowane przez Seeking Alpha pokazują, że prognozowany wskaźnik cena/zysk (forward P/E) spółki wzrósł do 25.1, przewyższając medianę sektora wynoszącą 15. Jego mnożnik jest również wyższy niż pięcioletnia średnia na poziomie 22.

Analitycy śledzący spółkę uważają, że w krótkim terminie pozostał jeszcze potencjał wzrostu. Na przykład Charles Minervino z Susquehanna niedawno podwyższył cenę docelową do $70 z poprzednich $65.

Scott Grueber, wiodący analityk Citigroup, podniósł cel do $69, podczas gdy BMO i Evercore zwiększyły go do $70.

Analiza techniczna kursu akcji BKR 

Wykres akcji Baker Hughes | Źródło: TradingView 

Wykres w skali dziennej pokazuje, że kurs BKR osiągnął szczyt na poziomie $66.96 w marcu tego roku, po czym wycofał się do $53.85 13 marca, gdy eskalował się konflikt z Iranem.

Obecnie kurs odbił, ponieważ inwestorzy uwzględnili większy popyt po zniszczeniu infrastruktury w regionie. 

Akcje utrzymują się powyżej 50- i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Wskaźnik Supertrend zmienił się z czerwonego na zielony, natomiast wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się powyżej punktu neutralnego na 50.

Akcje prawdopodobnie będą kontynuować wzrosty, gdy byki będą celować w kluczowy poziom oporu $66.95, najwyższy punkt w tym roku. Przejście powyżej tego poziomu wskazywałoby na dalsze zwyżki, potencjalnie w kierunku kluczowego oporu na $75. Niedźwiedzi scenariusz straci ważność, jeśli kurs spadnie poniżej $53.85.