Poranny brief: ropa w górę, Azja traci, USA w stanie gotowości

Rynki przeszły od ulgi do ostrożności, gdy irańskie zawieszenie broni daje nowe oznaki napięć, utrzymując ropę, akcje i nerwy polityki monetarnej w gotowości.

Waszyngton próbuje zabezpieczyć otwarcie dyplomatyczne, ale Cieśnina Hormuz pozostaje tylko częściowo przejezdna, przemoc w regionie nie ustąpiła całkowicie, a inwestorzy ponownie wyceniają ryzyko geopolityczne.

Ponad Bliskim Wschodem, orzeczenie sądu USA w bacznie obserwowanej sprawie dotyczącej AI również podkreśliło, jak polityka, regulacje i bezpieczeństwo narodowe coraz silniej kształtują rynki.

US troops stay put

Prezydent Donald Trump utrzymuje siły USA na Bliskim Wschodzie w stanie gotowości bojowej nawet po zgodzie na dwutygodniowe zawieszenie broni z Iranem.

Waszyngton oświadczył, że jest gotów wznowić działania wojskowe, jeśli dyplomacja zawiedzie, podczas gdy Trump naciska, by Cieśnina Hormuz została w pełni otwarta i bez opłat.

Zawieszenie broni, zaaranżowane przez Pakistan, nie rozwiązało podstawowych sporów: Iran i USA nadal znacznie się różnią w kwestii wzbogacania uranu.

Walki powiązane z Libanem również trwają, co utrudnia przekształcenie tymczasowego rozejmu w szersze porozumienie.

Oil rebounds

Ceny ropy odbiły po początkowym spadku wywołanym zawieszeniem broni, gdy handlowcy rozważali oskarżenie Iranu, że USA naruszyły rozejm.

Amerykańska ropa wzrosła do około $97.33 za baryłkę w czwartek, podczas gdy Brent wspiął się do około $96.86, mimo że oba benchmarki gwałtownie spadły dzień wcześniej.

Kluczowym problemem jest Hormuz: szlak wodny wciąż jest ograniczony, a żegluga pozostaje zależna od zgody Iranu, zamiast być w pełni przywróconym do swobodnego tranzytu.

Goldman Sachs obniżył prognozy cen ropy na drugi kwartał, aby odzwierciedlić niższe bezpośrednie ryzyko, ale ostrzegł też, że ceny mogą ponownie wzrosnąć, jeśli zakłócenia będą się utrzymywać lub zawieszenie broni się załamie.

Asia wobbles

Rynki Azji i Pacyfiku stały się ostrożne po środowej fali ulgi, a inwestorzy wycofali się, gdy odnowiły się wątpliwości co do trwałości rozejmu USA–Iran.

Nikkei w Japonii oscylował w okolicach zera, Korea Południowa spadła o 0,4%, chińskie blue chipy straciły 0,6%, a szerszy indeks Azji i Pacyfiku poza Japonią osłabił się o 0,7%.

Zmiana nastrojów odzwierciedla tę samą niepewność napędzającą wzrost cen ropy: nawet przy zawieszeniu broni, Hormuz nie wrócił do normalności, a walki w regionie nie ustały.

Inwestorzy obserwują też możliwe efekty drugiej rundy inflacji, ponieważ ceny energii pozostają znacznie powyżej poziomów sprzed wojny pomimo niedawnego spadku.

US court backs Pentagon

Sąd apelacyjny w USA tymczasowo odmówił zablokowania wpisania Anthropic na czarną listę przez Pentagon, dając administracji Trumpa doraźne zwycięstwo w sprawie o szerszych implikacjach dla pozyskiwania rozwiązań AI i polityki bezpieczeństwa narodowego.

Sąd Apelacyjny Dystryktu Kolumbii (D.C. Circuit) odrzucił wniosek Anthropic o wstrzymanie oznaczenia ryzyka w łańcuchu dostaw, które uniemożliwia jej udział w kontraktach Pentagonu i mogłoby ostatecznie rozszerzyć się na szersze federalne wykluczenie.

Anthropic twierdzi, że działanie było bezprawną odwetową reakcją związaną z jej zabezpieczeniami dotyczącymi bezpieczeństwa AI i odmową dopuszczenia użycia Claude do amerykańskiego nadzoru lub broni autonomicznej.

Departament Sprawiedliwości mówi, że decyzja została oparta na warunkach umownych i kwestiach operacyjnych, a nie na chronionej wolności słowa.