Dow Jones traci 260 pkt, indeksy mieszane przez napięcia w Iranie i CPI

Na Wall Street w piątek notowano mieszane zamknięcia: Dow Jones Industrial Average i S&P 500 zakończyły na minusie, podczas gdy Nasdaq Composite zyskał, ponieważ inwestorzy zachowali ostrożność przed weekendem i śledzili trwające negocjacje pokojowe na Bliskim Wschodzie.

Dow stracił 269,23 pkt, czyli 0,56%, S&P 500 osunął się o 0,11%. Nasdaq wzrósł o 0,35% i zamknął się na poziomie 22 901,06, wspierany przez siłę akcji półprzewodnikowych.

Pomimo mieszanych wyników, wszystkie trzy główne indeksy odnotowały solidne tygodniowe wzrosty, przy czym S&P 500 wzrósł o ponad 3%, a Nasdaq zmierza do wzrostu przekraczającego 4%.

Niepewność geopolityczna utrzymuje inwestorów w ostrożności

Rynki pozostały wrażliwe na wydarzenia związane z kruchym, dwutygodniowym rozejmem między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Rozejm został nadszarpnięty przez zgłaszane naruszenia, w tym kontynuowane izraelskie uderzenia w Libanie, mimo że premier Izraela Benjamin Netanyahu sygnalizował gotowość do bezpośrednich rozmów z Bejrutem.

Cieśnina Ormuz, kluczowy szlak dla światowego przewozu ropy, pozostawała w dużej mierze zamknięta, a Iran żądał rozejmu w Libanie i uwolnienia zamrożonych aktywów jako warunków dalszych negocjacji.

Donald Trump podgrzał napięcia, oskarżając Iran o „krótkoterminowy wymuszenie na świecie poprzez wykorzystywanie dróg wodnych”, twierdząc, że jego przywódcy „wydają się nie zdawać sobie sprawy, że nie mają żadnych kart” oraz że „jedynym powodem, dla którego żyją dzisiaj, jest negocjowanie!”

Ostrożność inwestorów była szczególnie widoczna przed weekendem, z obawami o możliwe wydarzenia podczas zamknięcia rynków.

Dane o inflacji uwypuklają presję napędzaną przez ceny energii

Opublikowane w sesji dane gospodarcze podkreśliły inflacyjny wpływ trwającego konfliktu. Wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) Departamentu Pracy pokazał, że ceny w marcu wzrosły o 3,3% w skali roku, co odpowiadało oczekiwaniom, przy czym ostry wzrost kosztów energii napędzał ten wzrost.

Ceny benzyny skoczyły o 21,2%, co przyczyniło się do największego miesięcznego wzrostu cen konsumpcyjnych od prawie czterech lat. W ujęciu miesięcznym CPI wzrósł o 0,9%.

Inflacja bazowa, wykluczająca żywność i energię, była bardziej umiarkowana. Inflacja bazowa (Core CPI) wzrosła o 0,2% w skali miesiąca i 2,6% w skali roku, co było poniżej oczekiwań.

Mimo to rosnące ceny energii zaostrzyły obawy o przyszłą inflację.

Badanie University of Michigan pokazało, że nastroje konsumentów spadły do rekordowo niskiego poziomu, a oczekiwania inflacyjne wzrosły do 4,8% na następny rok.

Prezes Fed w San Francisco, Mary Daly, powiedziała, że szok naftowy wynikający z wojny w Iranie opóźni postęp w kierunku celu inflacyjnego Rezerwy Federalnej na poziomie 2%.

Siła sektora technologicznego równoważy słabość szerokiego rynku

Akcje technologiczne wspierały szeroki rynek, z producentami chipów na czele wzrostów, a indeks półprzewodnikowy osiągnął rekordowy poziom.

Akcje notowane w USA Taiwan Semiconductor Manufacturing wzrosły po tym, jak firma podała lepsze od oczekiwań przychody za pierwszy kwartał.

Spółki związane z infrastrukturą AI również odnotowały silny impet. Akcje CoreWeave poszybowały po ogłoszeniu wieloletniej umowy z Anthropic.

Tymczasem akcje sektora finansowego pozostawały w tyle przed wynikami największych amerykańskich banków w przyszłym tygodniu, które oznaczają nieoficjalny początek sezonu raportowania za pierwszy kwartał.

Analitycy oczekują łącznego wzrostu zysków spółek z S&P 500 o 13,9%, według LSEG.

W miarę jak ryzyka geopolityczne, presja inflacyjna i perspektywy zysków spółek zbiegają się, rynki pozostają gotowe na dalszą zmienność w krótkim terminie.