Napływy do indyjskich funduszy akcyjnych na 8‑miesięcznym maksimum; inwestorzy kupują po spadku związanym z Iranem

Napływy do indyjskich funduszy inwestycyjnych akcyjnych wzrosły o 56% miesiąc do miesiąca do 404,5 mld rupii (4,36 mld USD) w marcu, gdy inwestorzy detaliczni nadal lokowali środki w akcje, mimo że niepewność wokół wojny w Iranie osłabiała nastroje, wynika z danych Association of Mutual Funds in India opublikowanych w piątek.

W miesiącu, który charakteryzował się gwałtownymi wahaniami na rynkach akcji z powodu konfliktu na Bliskim Wschodzie, dane wskazują, że inwestorzy detaliczni coraz częściej wykorzystują spadki rynkowe jako okazję do akumulacji akcji, wzmacniając strukturalne przesunięcie w kierunku krajowych napływów na rynkach indyjskich.

Wpłaty do SIP i uczestnictwo osiągnęły rekordowe wartości

Systematyczne plany inwestycyjne (SIP) pozostały kluczowym filarem napływów, przy czym liczba rachunków z wpłatami wzrosła do 97,2 mln w marcu z 94,4 mln w lutym.

Miesięczne wpłaty przez SIP wzrosły do rekordowych niemal 321 mld rupii (3,46 mld USD), co odzwierciedla stały i zdyscyplinowany udział inwestorów detalicznych.

„Wzrost napływów odzwierciedla utrzymujące się zaangażowanie detaliczne, alokacje portfeli na koniec roku finansowego oraz inwestorów wykorzystujących ostatnie korekty rynkowe do lokowania dodatkowego kapitału w akcje” — powiedział Himanshu Srivastava z Morningstar Investment Research India w raporcie Reutersa.

Fundusze mid i small-cap przyciągają duże zainteresowanie

Wśród kategorii funduszy fundusze mid-cap i small-cap nadal przyciągały solidne napływy.

Napływy do funduszy mid-cap wzrosły do rekordowych 60,64 mld rupii, natomiast fundusze small-cap odnotowały wzrost o 61% do 62,64 mld rupii.

Fundusze large-cap również odnotowały zdrowe napływy, wzrastając o 42% do 29,98 mld rupii.

Analitycy wskazali, że niedawna korekta w akcjach mid i small-cap złagodziła obawy dotyczące wycen, czyniąc te segmenty bardziej atrakcyjnymi dla inwestorów.

Napływy krajowe równoważą sprzedaż zagraniczną

Odporność krajowych napływów kontrastuje z kontynuowaną sprzedażą ze strony zagranicznych inwestorów portfelowych.

FPIs zbyły rekordowe akcje indyjskie o wartości 12,7 mld USD w marcu, co odzwierciedla obawy związane ze wzrostem cen ropy i potencjalnym wpływem napięć geopolitycznych na wzrost gospodarczy i zyski.

Główne indeksy Nifty 50 i Sensex spadły odpowiednio o 11,3% i 11,5% w ciągu miesiąca, notując najgorszy wynik od sześciu lat i potwierdzając techniczną korektę.

Szersze rynki również osłabły, indeksy small-cap i mid-cap spadły odpowiednio o 10,2% i 10,9%.

Mimo to inwestorzy krajowi wkroczyli agresywnie, łagodząc skutki odpływów zagranicznych i stabilizując rynki.

Fundusze dłużne notują silne odpływy, popyt na złoto słabnie

Fundusze dłużne odnotowały w marcu znaczące odpływy w wysokości 2 940 mld rupii, w porównaniu z napływami 421 mld rupii w lutym.

Tymczasem napływy do ETF-ów na złoto gwałtownie spadły.

Po osiągnięciu rekordowych 240,4 mld rupii w styczniu, napływy do ETF-ów na złoto spadły do 23 mld rupii w marcu, co wskazuje na przesunięcie z powrotem w stronę akcji.

Analitycy z ASK Investment Managers powiedzieli, że ostatnia korekta poprawiła średnioterminowy obraz akcji, zauważając, że rynki zwykle szybko odrabiają straty po geopolitycznych szokach, gdy warunki ulegają stabilizacji.

Rynki odbijają na nadziejach na zawieszenie broni

Indyjskie akcje pokazały oznaki odbicia pod koniec okresu, wspierane przez złagodzenie napięć geopolitycznych.

Nifty 50 wzrósł o 1,16%, a Sensex zyskał 1,2% w piątkowej sesji, przedłużając tygodniowe wzrosty do około 6,5%.

Odbicie pomogło indeksom przerwać sześciotygodniową serię spadków, co sugeruje, że nastroje inwestorów mogą się stabilizować.

W przyszłości kierunek rynku będzie prawdopodobnie zależał od rozwoju sytuacji na świecie, w szczególności od cen ropy i ryzyka geopolitycznego, choć silne krajowe napływy nadal zapewniają poduszkę ochronną przed zewnętrznymi wstrząsami.