SoftBank pozyskuje $1.5B i €1.75B na globalnych rynkach długu

SoftBank Group Corp. pozyskał około $3.5 billion poprzez emisję obligacji w dwóch walutach, gdy japońska firma inwestycyjna dąży do refinansowania długu i częściowej spłaty pożyczki pomostowej związanej z inwestycjami w OpenAI.

Spółka zabezpieczyła $1.5 billion poprzez obligacje denominowane w dolarach oraz 1.75 billion euros ($2.06 billion) przez papiery denominowane w euro, jak wynika ze zgłoszenia w czwartek

Pozyskanie kapitału następuje w momencie, gdy globalne rynki długu wykazują oznaki ożywienia.

Nastroje inwestorów poprawiły się w nadziei na potencjalne rozwiązanie konfliktu w Iranie, co podniosło szersze rynki finansowe i zachęciło emitentów do korzystania z rynków kapitałowych.

Multi-tranche bond structure detailed

Emisja została podzielona na sześć transz na rynkach dolarowym i euro.

SoftBank wyemitował $400 million wartości papierów wykupowanych w 2029, $600 million wykupowanych w 2031 oraz $500 million wykupowanych w 2036.

W segmencie euro sprzedał 700 million euros papierów wykupowanych w 2030, 600 million euros w 2032 oraz 450 million euros w 2034.

Spółka ustaliła stosunkowo wysokie stopy kuponowe dla emisji.

Dollar bonds carry interest rates of 7.625%, 8.25%, and 8.5%, while euro bonds offer 6.375%, 7.0%, and 7.375%, respectively.

SoftBank expects to complete the issuance on April 22, according to the filing.

Proceeds aimed at debt refinancing, OpenAI exposure

Wpływy ze sprzedaży obligacji zostaną wykorzystane na wykup senior notes denominowanych w walutach obcych oraz częściową spłatę pożyczki pomostowej, która była głównie użyta do kolejnych inwestycji w OpenAI.

SoftBank zwiększa swoją ekspozycję na sztuczną inteligencję.

Firma inwestuje w OpenAI od September 2024.

W January 2025 nawiązała współpracę z tą firmą przy Stargate, amerykańskim projekcie infrastruktury dla sztucznej inteligencji.

OpenAI jest znana z opracowania ChatGPT.

Leadership reshuffle highlights AI push

Rene Haas ma objąć szerszą rolę w międzynarodowych operacjach SoftBanku, zachowując jednocześnie stanowisko dyrektora generalnego Arm, według raportu Financial Times.

Rozszerzone obowiązki znacznie poszerzyłyby zakres jego kompetencji operacyjnych, w miarę jak założyciel Masayoshi Son przyspiesza koncentrację grupy na sztucznej inteligencji i zaawansowanych technologiach półprzewodnikowych.

Haas could be given a revised title under SoftBank Group International, the report said.

Jednakże nie oczekuje się, że jego obowiązki będą obejmowały nadzór nad wehikułami inwestycyjnymi Vision Fund ani działalnością energetyczną SoftBanku, pozostawiając kluczowe, kapitałochłonne działy poza jego mandatem.

Mimo to ruch ten jest postrzegany jako jedna z najbardziej znaczących nominacji kadrowych z zewnątrz i mógłby uczynić Haasa jednym z najbliższych współpracowników operacyjnych Sona, podaje Financial Times.

Credit ratings and deal arrangers

Obligacje mają rating BB+ od S&P i zostaną notowane w Singapurze, jak wynika ze zgłoszenia.

Wiodące globalne banki wspierają emisję.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan, and Mizuho are acting as joint global coordinators, alongside other bookrunners and co-managers.

Transakcja podkreśla dalsze poleganie SoftBanku na rynkach kapitałowych, gdy spółka realizuje inwestycje na dużą skalę w sztuczną inteligencję, jednocześnie zarządzając swoimi zobowiązaniami dłużnymi.